SFGS融資擔保計劃八成定九成？申請門檻、擔保費同邊間機構有得做

好多中小企老細都聽過「政府幫你擔保借錢」，但真正落到申請嗰陣，先發現有八成、九成兩個版本，仲要搞清擔保費點計、邊間銀行有得做。我喺商業融資呢行做咗多年，最常畀客問嘅正正係呢個：SFGS 中小企融資擔保計劃，究竟揀八成定九成先啱自己？簡單講一句結論：擔保成數越高，銀行承擔風險越細、批得越順，但你要俾嘅擔保費亦越高。以下我逐項拆解，等你可以拎住一份清單去同銀行傾 sme貸款 嘅時候心中有數。

SFGS 係乜：點解中小企會聽到「八成」同「九成」兩個版本

SFGS 全名係中小企融資擔保計劃，由香港按揭證券有限公司負責管理，政府透過擔保安排，鼓勵銀行同貸款機構借錢畀本地中小企。計劃入面最常見嘅就係八成同九成兩個擔保成數，分別對應唔同嘅貸款額度同用途，好多人第一次接觸都搞到一頭霧水。

呢個計劃嘅存在，係為咗解決中小企「冇乜抵押品、銀行唔敢借」嘅老問題。有咗政府擔保，銀行可以放心放款，中小企亦可以用比較合理嘅條件攞到周轉資金。想知計劃最新嘅官方細節，可以直接睇 香港按揭證券有限公司 嘅網站，嗰度有齊八成同九成嘅申請條款同參與機構名單，係最權威嘅一手來源。

我處理過嘅個案入面，唔少老細其實一早夠資格申請，只係唔知有呢個計劃，白白用咗更貴嘅純商業貸款。所以第一步唔係諗揀邊個成數，而係先確認自己公司屬唔屬於合資格對象，呢點我會喺後面詳細講。

八成同九成擔保，實際差喺邊

八成擔保即係政府為你筆貸款承擔八成信貸風險，銀行只孭兩成，銀行自然比較積極批。九成擔保則將政府承擔比例推高到九成，銀行風險更細，但九成通常有貸款額度上限，而且用途亦可能受限，主要針對營運資金同業務發展需要。

以一般情況嚟講，九成擔保嘅貸款額度會細過八成，因為政府要控制整體風險敞口。好多客會問：「咁我梗係想要九成啦，銀行風險細咗，利率會唔會平啲？」實際未必，因為擔保費係另外收，九成嘅擔保費率通常高過八成，你要計清楚總成本先知道邊個抵。

仲有一個分別係審批嚴格程度。九成因為銀行風險細，某程度上對抵押品要求會寬鬆啲；八成雖然銀行要孭兩成，但額度可以較高，適合有基本抵押、想借大額嘅公司。兩者唔係簡單嘅「越高越好」，而係睇你公司嘅實際情況去配對。

落手之前，最好先諗清楚你筆錢嘅用途同金額。如果你只係要三五十萬周轉，九成擔保通常已經夠用；如果要借幾百萬擴充生產線，八成擔保嘅較高額度先符合需要。有啲老細會將政府擔保貸款同一般 sme貸款 撈埋一齊諗，其實兩者嘅成本結構唔同，最好分開計。

申請門檻：邊啲公司先合資格

一般嚟講，計劃對象係喺香港有實際業務營運嘅中小企，需要持有有效商業登記證、有實體經營紀錄。政府嘅「中小企」定義通常以僱員人數、營業額或者資產總值劃分，唔同行業同機構可能有微調，最好以計劃官方準則為準。

開業年資係一個常見關卡。新成立、冇乜營運紀錄嘅公司，未必即刻合資格，或者需要提供更多證明。銀行亦會睇你公司嘅信貸紀錄、現金流同還款能力，唔係話有政府擔保就一定批，銀行仍然要做盡職審查。

想一次過了解政府各項中小企支援同資格要求，可以去 中小企一站通 呢個政府整合平台，佢哋將資助、貸款同諮詢服務擺埋一齊，係中小企自己做功課嘅好起點。申請之前先確認自己公司合唔合資格，可以慳返好多走冤枉路嘅時間。

仲有一個位要留意：銀行會睇你公司同股東嘅整體信貸狀況，包括有冇其他未清還嘅 sme貸款 或者個人貸款。股東個人信貸有問題，都可能影響公司申請，所以申請前最好自己先查一次信貸報告。

擔保費點計，幾時收

擔保費係申請政府擔保貸款嘅主要成本之一，通常按貸款額嘅某個百分比、以年費形式收取，視乎你揀嘅擔保成數同貸款年期。八成同九成嘅擔保費率唔同，九成一般會高少少，呢筆錢要喺計總成本嘅時候一併考慮，唔好淨係睇銀行報嘅利率。

擔保費多數係跟住貸款一齊處理，有啲機構會喺放款時一次過收，有啲則攤入每年收取。實際收法各家唔同，簽約之前一定要問清楚擔保費係逐筆、逐年定係一次性，避免批咗先發現有一筆預計唔到嘅開支。

計數嘅時候，我通常會教客將「銀行利率 + 擔保費」加埋，先叫做真實融資成本。有啲廣告淨係宣傳利率好低，但擔保費加埋落去，實際年成本可能同純商業 sme貸款 相差唔遠，所以條數一定要攞實例計過先知。

邊啲機構有得做？點樣揀

SFGS 唔係政府直接放款，而係透過參與銀行同貸款機構批出。本港大部分主要銀行都有參與計劃，涵蓋中資、港資同外資銀行，中小企可以向任何一間參與機構提出申請，唔一定要用返自己嘅往來銀行。

揀機構嘅時候，唔好淨係睇利率，仲要比較批核速度、對文件嘅要求、以及會唔會要求額外抵押或者董事擔保。我見過唔少客用往來銀行申請，因為銀行有你嘅流水紀錄，批核會順啲；但亦有用第二間銀行反而攞到更好條件嘅情況，所以不妨問多兩三間。

申請途徑本身唔複雜，直接搵參與機構嘅商業客戶經理就可以啟動。想知最新參與機構名單，可以參考 香港金融管理局 嘅相關公布，或者直接向心儀銀行查詢佢哋有冇參與呢個計劃、現時收幾多擔保費同利率。

由百分百擔保到八成九成：政策點樣一路變

回顧返呢幾年，政府曾經推出百分百擔保特惠安排，喺疫情期間幫咗好多中小企渡過難關。但呢個特惠安排已經截止，唔再接受新申請，所以而家市場上主流嘅政府擔保貸款，就係 SFGS 嘅八成同九成擔保，呢個係申請前一定要知嘅政策時點。

除咗百分百擔保，政府早年亦有「還息不還本」呢類紓困措施，同樣已經逐步退出。政策一路喺變，唔少老細仲攞住舊新聞去問銀行「係咪有百分百擔保」，結果先知已經過咗期。所以落手之前，一定要用最新嘅官方資訊做判斷。

政策變化對中小企嘅啟示係：要把握而家仲開放緊嘅計劃。八成同九成擔保目前仍然接受申請，但未來會唔會調整，冇人講得準。需要資金周轉嘅公司，及早了解同申請，好過等到政策又變先至臨急抱佛腳。

申請流程同要準備嘅文件

申請流程大致係：先揀定參與機構，同客戶經理傾清楚你嘅融資需求，遞交公司資料同財務文件，銀行做盡職審查，批咗之後再經 HKMC 擔保、正式放款。成個過程快則幾個星期，慢則個幾月，視乎文件齊唔齊。

要準備嘅文件，通常包括商業登記證、公司註冊資料、最近兩三年嘅財務報表、銀行月結單、以及股東同董事嘅身份同財務資料。文件越齊，審批越快；漏咗一兩樣，來回補交就會拖長成個流程。

我成日提醒客：申請前先自己執一次文件清單，特別係會計帳目同銀行流水，確保數字對得上。有啲公司平時帳目比較亂，臨到申請先補帳，往往會拖慢批核，仲可能令銀行對你嘅內部管治打折扣。

文件方面，我建議將銀行流水、報稅表同管理帳分開三個文件夾執好，仲要預先對一次三邊數字。數字對得上，銀行對你嘅信心自然高；對唔上，就會啟動一連串追問，令到原本可以快嘅 sme貸款 申請拖足成個月。

常見中伏位

第一個中伏位係「以為有政府擔保就一定批」。政府擔保只係降低銀行風險，銀行仍然會做信用評估，公司本身條數差、或者有不良信貸紀錄，一樣會被拒。擔保唔係免死金牌，係提升你獲批機會嘅工具。

第二個中伏位係「淨睇利率、唔睇擔保費」。正如前面講，擔保費係一筆實際成本，唔計入去就會低估總成本。簽約前要求機構將利率、擔保費、手續費全部列清楚，攞住同一張表去比較幾間，先至唔會被表面低息呃到。

第三個中伏位係「臨急先申請」。好多老細等到現金流好緊張先至去搵貸款，但政府擔保貸款審批需時，未必趕得切應急。平日就應該同銀行保持往來、維護好信貸紀錄，等真正需要嘅時候可以快啲啟動申請。

最後一個提醒：唔好因為見到政府擔保就放鬆對現金流嘅管理。貸款批到只係第一步，點樣用筆錢去改善營運、產生足夠還款能力先至係關鍵。有啲公司攞到低息 sme貸款 之後亂咁擴充，反而令債務越滾越大。

常見問題

問：SFGS 八成同九成有咩最主要分別？

答：八成擔保政府承擔八成風險、額度可較高；九成承擔九成、額度較細但銀行風險更低。擔保費率亦有別，要計總成本。

問：百分百擔保仲可以申請嗎？

答：唔可以。百分百擔保特惠安排已截止，唔再接受新申請，現時主流係 SFGS 嘅八成同九成擔保，申請前要留意政策時點。

問：申請 SFGS 要經政府定經銀行？

答：經參與銀行或貸款機構申請，政府透過 HKMC 提供擔保，唔係直接放款。可向任何參與機構提出。

問：擔保費點計？

答：通常按貸款額百分比以年費形式收，視乎擔保成數同年期，九成一般高過八成。實際收法各機構不同，簽約前要問清。

問：新開業公司申請到嗎？

答：一般要有實際營運紀錄同有效商業登記，太新或冇乜營運紀錄嘅公司未必合資格，或需提供更多證明。

問：有政府擔保係咪一定批？

答：唔一定。銀行仍會做信用評估，公司財務差或有不良紀錄一樣可能被拒，擔保只係降低銀行風險、提升獲批機會。

問：申請要準備咩文件？

答：商業登記證、公司註冊資料、近兩三年財務報表、銀行月結單、股東董事身份及財務資料。文件齊批得越快。

問：整個流程要幾耐？

答：快則幾個星期，慢則個幾月，視乎文件齊唔齊同銀行審批速度。臨急先申請往往趕唔切應急。

問：一定要用自己嘅往來銀行嗎？

答：唔一定，可向任何參與機構申請。往來銀行有你流水紀錄批核或較順，但比較幾間或攞到更好條件。

問：揀機構除咗利率仲要睇咩？

答：批核速度、文件要求、會否要求額外抵押或董事擔保、擔保費同手續費。要將所有成本列清先比較。

免責聲明：本文僅供參考，不構成任何貸款建議或要約。貸款利率、額度及審批結果視乎個別申請人之信貸評估而定。申請前請仔細閱讀貸款條款及細則。本公司為香港持牌放債人，放債人牌照號碼：1782/2025，根據《放債人條例》（第163章）領牌；所有貸款產品之利率、額度及審批結果，均以個別申請人之信貸評估及最終簽署之貸款協議為準。