如果你喺2023年或2024年申請咗百分百擔保特惠貸款，揀咗24個月還息不還本，而家差不多期滿了。過去兩年每個月只係還幾千蚊利息，現金流壓力好輕，但還息不還本一結束，每月供款隨時跳升幾倍。以我呢段時間接觸嘅sme貸款客戶嚟講，還息不還本期滿係佢哋最緊張嘅時間點——唔少老闆到最後三個月先開始諗點處理，結果發現銀行畀嘅方案同自己想像嘅有好大出入。
本文會從真實數字出發，幫你計算繼續申請還息不還本（如果銀行接受）同轉分期還款之間嘅成本差異，同時分析第三條路——轉向其他融資渠道嘅可行性，等你喺期滿前做足準備。
還息不還本期滿後嘅三條路
目前百分百擔保特惠貸款嘅官方還息不還本安排最多24個月，期滿後理論上有以下選項：
第一條路：向銀行申請繼續還息不還本。理論上計劃容許最長24個月，期滿後按政策需轉為分期還本付息。但實際上，2026年部分銀行在個別情況下會酌情提供額外6-12個月嘅還款寬限期，前提係企業能夠證明業務正在復甦但仍需現金流支持。呢個唔係正式政策，純粹係銀行嘅商業決定，不會自動提供。
第二條路：按期轉為分期還本付息，開始同時償還本金同利息。呢個係標準做法，銀行會喺還息不還本期滿前三個月發信通知你新嘅還款安排。
第三條路：用其他資金償還百分百擔保貸款，轉向更靈活嘅融資方式。部分老闆會選擇用持牌財務公司嘅貸款或私人資金提前清還，然後轉向沒有用途限制嘅商業融資。
三條路嘅真實成本計算
以一個典型案例做基準：陳生喺旺角經營茶餐廳，2024年1月申請咗200萬百分百擔保特惠貸款，年息3%（P-2.5%），選擇24個月還息不還本。過去兩年每月還5,000港元利息，總共支付12萬利息，本金分文未還。
現在2026年1月期滿，尚餘還款期8年（總貸款期10年）。以下係三條路嘅成本計算：
路線一：成功申請額外12個月還息不還本。接下來一年每月繼續支付5,000元利息（年共6萬），本金繼續延後，剩餘還款期7年。一年後開始分期：以年息3%、7年（84期）計算，每月供款約26,400元。由而家到供完，總利息支出約=未來一年6萬+後七年約22.2萬=約28.2萬（未計已支付嘅12萬）。
路線二：即時轉分期還本付息。還款期8年（96期），年息3%，每月供款約23,500元，八年總利息約25.6萬。加上已支付嘅12萬，十年總利息約37.6萬。
路線三：用其他資金提前清還，轉向財務公司融資。假設用財務公司嘅200萬貸款（年息約8%、還款期5年）償還百分百擔保，新貸款五年總利息約43.4萬。加上之前已支付嘅12萬百分百擔保利息，總利息約55.4萬——明顯貴過路線一或二。所以路線三只有在一個情況下有意義：你需要嘅資金超過200萬、而且百分百擔保限制咗你嘅資金用途。例如你想將其中50萬用於分店裝修，百分百擔保嘅用途限制令你無法動用呢筆錢；轉向財務公司後，資金用途完全自由。
關鍵變數：銀行會唔會畀你繼續還息不還本？
好多老闆有個誤解，以為還息不還本可以「自動續期」。實際操作上，銀行會根據以下因素決定是否提供額外寬限：
第一，企業嘅最新財務狀況。銀行會要求你提交最近12個月嘅管理帳目同銀行月結單，如果顯示營業額持續回升、現金流有改善跡象，銀行嘅信心會較高。相反，如果營業額仲跌緊或者持續虧損，銀行可能要求即時轉分期甚至加強監控。
第二，你嘅還款記錄。過去24個月有冇準時還息？有冇試過逾期？準時還款嘅客戶自然更容易獲得銀行嘅酌情處理。如果你曾經試過逾期，銀行對你嘅信任度會大幅下降。
第三，行業前景。銀行會根據香港金融管理局嘅行業信貸評估同自身嘅行業風險模型來判斷你所在行業嘅前景。例如2026年餐飲業同旅遊業復甦勢頭良好，銀行對呢啲行業嘅信心較高；而部分零售業因為消費模式轉變，銀行可能較審慎。
一個容易被忽略嘅事實：銀行提供額外還款寬限期時，可能會同時調整利率。部分銀行會將寬限期嘅利率由原來嘅P-2.5%調整至P-2%或P-1.5%，即實際年利率由3%升至3.5%-4%。呢個調整反映銀行對延長寬限期所承擔嘅額外風險。以200萬貸款為例，利率由3%升至3.75%的話，每月利息由5,000元升至6,250元，一年差額15,000元——唔算好多，但你應該計埋呢條數落去。
銀行唔批繼續還息不還本嘅替代方案
如果銀行拒絕延長還息不還本，而你確實無法負擔分期還款嘅每月供款（由每月5,000元跳升至23,500元），可以考慮以下替代方案：
方案一：申請還款重組，延長還款年期。原本剩餘8年還款期，可以向銀行申請延長至10年（即總貸款期12年），每月供款會由23,500元降至約19,300元。利息總額會增加，但每月現金流壓力減輕。值得留意嘅係，根據香港按揭證券有限公司嘅指引，百分百擔保嘅最長擔保期為10年（由貸款提取日起計），延長後嘅總貸款期可能超出擔保期限制，需要個別審批。
方案二：申請分期還款初期的遞增式還款（step-up repayment）。同銀行商討頭12-18個月以較低金額還款，之後逐步增加至正常水平。例如：頭12個月每月還15,000元，第13-24個月每月還20,000元，第25個月起回復正常嘅23,500元。呢個安排可以讓企業有一個「軟著陸」嘅過渡期。
方案三：用持牌財務公司嘅sme貸款部分償還百分百擔保，降低每月供款。舉例：你嘅百分百擔保餘額200萬，但生意只係回到疫情前七成，每月只能負擔約15,000元供款。你可以向財務公司借80萬還部分百分百擔保，令餘額降至120萬，分期還款每月供款降至約14,100元。財務公司80萬以年息8%、3年期計算每月供款約25,100元，兩筆貸款合計每月供款約39,200元——呢個安排表面上每月供款仲高咗。所以方案三更適合嘅情況係：你需要額外資金用於業務擴充，百分百擔保只能覆蓋現有營運，而財務公司可以同時提供額外資金+更長還款期。
點樣同銀行「傾」到最好嘅方案？
以我多年同銀行打交道嘅經驗，以下四點係談判關鍵：
第一，提早至少三個月開始傾。銀行喺還息不還本期滿前三個月發信，呢個時候你應該已經整理好最新嘅財務數據同業務計劃。等到最後一個月先搵銀行，銀行會覺得你冇準備、管理能力不足。
第二，帶住詳細嘅現金流預測去開會。唔係口頭話「生意好返啲」，而係提供至少未來12個月嘅收入預測、開支預算同現金流分析。數字愈具體，銀行對你愈有信心。我見過有老闆帶住Excel去開會，列出每個月預計嘅收入來源、固定開支同可變開支，銀行經理睇完之後由原本嘅「建議即時分期」轉為「考慮額外6個月寬限」。
第三，展示你點樣利用還息不還本嘅現金流去推動業務增長。如果你過去24個月只係用慳返嚟嘅現金流去維持現狀，銀行會覺得寬限期冇幫到你改善業務；但如果你可以展示用咗呢筆錢去投資新菜式研發、市場推廣、或者開拓新客戶群，並且有具體嘅回報數據，銀行會更願意繼續支持你。
第四，同時準備好備案。同銀行傾嘅同時，申請定一兩間持牌財務公司嘅sme貸款預先審批作為後備。咁樣即使銀行最後拒絕延長寬限期，你都有替代方案，唔會陷入現金流斷裂嘅困境。而且有咗備案在手，你同銀行傾嘅時候底氣都會足啲。
期滿前嘅準備時間表
如果你嘅還息不還本喺未來六個月內到期，以下係一個建議嘅準備時間表：
期滿前六個月：開始整理過去兩年嘅財務數據，包括每月營業額、毛利率、淨利潤同現金流變化。同時開始草擬未來12個月嘅業務計劃同現金流預測。
期滿前四個月：主動聯絡銀行客戶經理，表達你對還息不還本期滿後安排嘅關注，並查詢銀行目前對類似情況客戶嘅處理方式。
期滿前三個月：收到銀行正式通知信後，提交你嘅還款方案建議（無論係申請繼續寬限、延長年期、定係分期方案）同相關證明文件。
期滿前兩個月：如果銀行初步回覆不如理想，開始啟動備案——向持牌財務公司查詢sme貸款方案，或者考慮其他融資選項。
期滿前一個月：確認最終方案，簽署相關文件，確保新還款安排準時生效。
一個常見嘅陷阱係：部分銀行嘅內部審批流程較慢，由你提交延長寬限期申請到獲批，可能要6-8星期。如果你等到收到銀行期滿通知信先開始處理，時間上已經好緊迫。最穩妥嘅做法係同時準備「銀行方案」同「財務公司方案」兩手準備——財務公司嘅sme貸款審批通常只需1-3個工作日，可以作為銀行審批延誤期間嘅即時資金保障。根據工業貿易署嘅中小企支援建議，企業應預留充足時間處理融資事務，避免因為審批延誤而影響日常營運。
常見問題
問：還息不還本期滿後，銀行可唔可以要求我一次過還晒所有本金？
答：一般情況下唔會。還息不還本期滿後嘅標準安排係轉為分期還本付息，而非要求一次過清還。但如果你嘅貸款合約中有特定條款（例如「on demand」條款）、或者銀行認為你嘅財務狀況出現重大惡化而構成違約，理論上銀行有權要求提前還款。呢種情況極少出現，但你應該仔細閱讀貸款合約中嘅相關條款。
問：我仲有半年到期，可唔可以而家就申請轉分期？
答：可以，你可以主動向銀行提出提前結束還息不還本、轉為分期還款。部分老闆會選擇喺生意最好嘅時候（例如旺季後現金流充足時）主動轉分期，因為愈早開始還本金，總利息支出愈低。但你需要確保每月供款金額在可負擔範圍內。
問：如果轉分期後供款壓力太大，可唔可以中途再申請延期？
答：可以，但銀行會重新評估你嘅財務狀況。如果你能夠證明供款壓力係由短期因素造成（例如一個大客戶延遲付款）、而業務基本面仍然穩健，銀行可能會提供臨時還款寬限。但呢種安排一般係短暫嘅（1-3個月），唔係重新開始24個月還息不還本。
問：百分百擔保同八成擔保嘅還息不還本安排有咩唔同？
答：百分百擔保提供最長24個月還息不還本，係計劃標準條款。八成擔保一般沒有內置還息不還本選項，獲批後即開始分期還本付息。部分銀行可能對八成擔保提供6-12個月本金寬限期，但需要個別申請同審批，並非標準安排。
問：還息不還本期完咗之後，我仲可唔可以申請多一筆百分百擔保？
答：百分百擔保係一次性嘅貸款安排，同一企業在同一時期內只可持有一筆百分百擔保貸款。但在還清現有百分百擔保後，理論上可以重新申請（前提係當時計劃仍接受申請同你仍符合資格）。不過，重新申請需要經過完整審批，唔保證獲批。
問：我如果用財務公司嘅sme貸款償還百分百擔保，信貸評級會受影響嗎？
答：償還百分百擔保本身係正面信貸行為，唔會對評級造成負面影響。但如果你同時持有兩筆貸款（百分百擔保+財務公司貸款），總負債水平上升，信貸報告會顯示較高嘅負債比率，可能影響日後申請其他貸款時嘅審批結果。建議在決定前先查閱你同公司嘅最新信貸報告。
免責聲明：本文僅供參考，不構成任何貸款建議或要約。貸款利率、額度及審批結果視乎個別申請人之信貸評估而定。申請前請仔細閱讀貸款條款及細則。BB Finance 根據放債人條例（法例第163章）註冊成立。
