百分百擔保特惠貸款作為疫情期間最受中小企歡迎嘅融資計劃，已經喺2024年3月底正式停止接受新申請。雖然新申請閂咗門，但我每個星期仍然收到大量相關查詢——已持有貸款嘅老闆擔心還款安排，之前被拒過嘅企業想知仲有冇機會，更多嘅人係想搞清楚而家仲有咩政府擔保渠道可以代替百分百擔保。以下我會從政策背景、現狀更新、替代方案、利息計算到申請策略，將同百分百擔保相關嘅資訊做一次全面梳理，並分析而家申請中小企貸款時應該點樣利用現有嘅政府擔保工具。
百分百擔保歷史背景：由疫情救急到完成任務
要理解百分百擔保點解咁受歡迎，先要回顧佢嘅誕生背景。2020年4月，疫情衝擊之下大量中小企面臨現金流斷裂危機，傳統銀行貸款審批門檻太高、速度太慢，政府急需一個能夠快速、大規模向中小企注入資金嘅機制。百分百擔保特惠貸款就係喺呢個背景下推出——由政府全額承擔信貸風險，銀行只負責審批同放款，唔需要為壞帳「上身」。
計劃由香港按揭證券有限公司旗下嘅按證保險公司執行，累計批出超過1,300億港元貸款，惠及超過五萬間中小企。最高貸款額為企業六個月僱員薪金及租金總和，上限900萬港元，最長還款期八年，首十二個月可選擇還息不還本。呢個設計嘅精妙之處在於：銀行因為零風險而願意放貸，企業因為政府背書而獲得極低利率（約2.75%至3.5%），形成一個多方共贏嘅格局。
不過，所有特殊時期嘅特殊措施都有結束嘅一日。隨住經濟復甦、銀行對中小企信貸信心回升，政府喺2024年3月底宣布百分百擔保特惠貸款完成歷史任務，不再接受新申請。現有已獲批嘅貸款可以繼續按原有條款供款至到期為止。
嗰一日，不少中小企老闆打電話問我：百分百擔保冇咗，仲有咩渠道可以借到平錢？
2026年現狀：SFGS八成擔保接棒，但條件唔同
百分百擔保閂門之後，目前仍接受申請嘅政府擔保渠道係中小企融資擔保計劃（SFGS）旗下嘅八成信貸擔保產品。2026年財政預算案將呢個產品嘅申請期延長至2028年3月底，成為中小企現階段最主要嘅政府擔保融資渠道。
八成擔保同百分百擔保有幾個關鍵分別。第一，擔保比例由100%降至80%，即係銀行要承擔20%信貸風險，審批會相對審慎。第二，利率較高，SFGS八成產品年利率約4.5%至8.5%，對比百分百擔保嘅2.75%至3.5%。第三，最高貸款額更高，SFGS嘅上限係1,800萬港元，遠高於百分百擔保嘅900萬。第四，還款期較短，SFGS最長七年（百分百擔保係八年）。第五，SFGS冇「還息不還本」安排，由第一個月起就需要還本付息。
對於之前持有或申請過百分百擔保嘅企業，轉向中小企貸款時需要重新審視自己嘅還款能力同融資成本預算。不過正面嚟睇，SFGS八成擔保雖然利率比百分百擔保高，但仍然比純商業銀行貸款（年利率6%至14%）同財務公司貸款（年利率8%至28%）有明顯成本優勢。
利息計算實例：百分百擔保 vs SFGS vs 純商業貸款
用一個實際嘅計算例子說明三種融資方式嘅成本差異，假設貸款額100萬港元、還款期五年。
百分百擔保貸款（年利率3.5%）：每月供款約18,200港元，總利息支出約92,000港元。SFGS八成擔保貸款（年利率6%）：每月供款約19,300港元，總利息支出約158,000港元。純商業銀行貸款（年利率9%）：每月供款約20,800港元，總利息支出約248,000港元。財務公司中小企貸款（年利率15%）：每月供款約23,800港元，總利息支出約428,000港元。
由百分百擔保轉到SFGS八成擔保，五年總利息增加約66,000港元。由百分百擔保轉到純商業銀行貸款，五年總利息增加約156,000港元。對已經習慣百分百擔保低利率嘅企業嚟講，重新適應較高嘅融資成本，係心理上同財務上都需要時間調整。
不過，百分百擔保嘅低利率本身就係一個特殊時期嘅產物，不能作為長期融資成本嘅基準。而家申請政府擔保或其他中小企貸款時，應該以市場正常利率水平作為比較基礎，而唔係懷念已經不存在嘅百分百擔保。
SFGS八成擔保申請文件清單
既然百分百擔保已成為歷史，以下重點講解SFGS八成信貸擔保產品嘅申請所需文件。
基本公司文件需要準備公司商業登記證副本、公司註冊證書（如為有限公司）、最近期嘅周年申報表（NAR1表格）、公司組織章程大綱及細則、董事及股東名單（需顯示持股比例）。
財務文件係審批關鍵，銀行會重點審查。你需要提交最近兩個財政年度嘅經審計財務報表（規模較細嘅公司，部分銀行接受由執業會計師編製嘅管理帳目）、最近六個月嘅公司銀行月結單（所有往來戶口）、最近六個月嘅主要供應商同客戶交易記錄、公司及董事嘅最近評稅通知書或報稅表（如適用），以及最近期嘅管理帳目（包括資產負債表及損益表，需由公司負責人簽署確認）。
個人文件方面，如為有限公司，所有董事及持股20%以上嘅主要股東需提供香港身份證副本、最近三個月住址證明（水電煤帳單或銀行月結單）、以及個人最近三個月嘅收入證明（糧單、稅單或銀行出糧記錄）。如為獨資經營或合夥企業，東主或合夥人需提供相同嘅個人文件。
貸款用途說明係好多申請人忽略咗但銀行好重視嘅文件。你需要提交一份明確嘅資金用途說明書，清楚列明貸款額點樣分配（例如多少用於購置設備、多少用於營運資金）、預計嘅還款資金來源、同埋未來十二個月嘅現金流預測。
根據香港按揭證券有限公司嘅SFGS申請指引，個別銀行可能要求額外文件，例如租約（如貸款用於繳付租金）、供應商報價單（如貸款用於購置設備）、或主要客戶合約（如貸款用於項目周轉）。建議申請前先同銀行貸款經理溝通確認所需文件清單。
替代方案：除咗SFGS仲有咩選擇？
如果你不符合SFGS八成擔保嘅申請條件（例如營運年期不足一年、行業被排除在外、信貸記錄不理想），或者你等唔切六至十星期嘅審批時間，以下係幾個可行嘅替代方案，包括多種中小企貸款產品可以考慮。
BUD專項基金同TVP科技券係唔使還嘅資助計劃，適合有境外拓展或數碼升級需求嘅企業。根據工業貿易署嘅資料，BUD最高可獲700萬港元資助，TVP最高60萬港元。但要留意，呢啲計劃係「先墊支、後報銷」，由申請到資金到手動輒九至十五個月，不能用於解決即時現金流問題。
純商業銀行貸款係SFGS之外另一個銀行融資渠道，無需政府擔保，利率約6%至14%，審批時間約三至六星期。適合信貸記錄良好、有穩定營業額嘅企業。
持牌財務公司嘅中小企貸款係門檻最低、審批最快嘅選擇。部分財務公司接受營運三個月以上嘅企業申請，最快一至三個工作日可放款。利率較高（年利率8%至28%），但適合急需資金或暫不符合銀行貸款條件嘅企業。
策略建議係：如果你的資金需求唔急（可以等兩三個月），而且符合SFGS申請條件，SFGS八成擔保係成本最低嘅選擇。如果資金需求迫切（需要一星期內到帳），先申請快速審批嘅中小企貸款解決即時現金流，同時啟動SFGS申請，待SFGS獲批後用嚟償還高利率貸款——係一個兼顧速度同成本嘅實戰策略。
現有百分百擔保貸款嘅管理策略
如果你已經持有百分百擔保貸款，以下建議可能幫到你。
已提取貸款並選擇還息不還本安排嘅企業，還款寬限期結束後銀行會自動轉為全額還款。如果你擔心全額還款壓力過大，可以喺轉換前同銀行商討：第一，延長剩餘還款期（前提係總還款期唔超過八年上限），降低每月供款額；第二，申請「部分還本」過渡安排，分階段增加還款比例；第三，如果業務經營有實質困難，可以申請銀行嘅特別信貸安排（例如短暫延期還款）。
不過，因為百分百擔保貸款利率極低（約2.75%至3.5%），一般不建議用其他貸款償還百分百擔保貸款，除非公司現金流極度充裕且沒有其他更高回報嘅投資用途。低息資金應該盡量保留做營運用途，而唔係急住還清。
根據香港金融管理局嘅指引，銀行處理中小企還款困難時應採取務實態度，包括考慮重組貸款條款、延長還款期、或提供短暫還款寬限。如果你面對實質還款困難，建議主動聯絡銀行商討，而唔係等到逾期先處理。
常見問題
問：百分百擔保特惠貸款而家仲有冇得申請？
答：新申請已於2024年3月底停止。現時中小企可以申請SFGS八成信貸擔保產品（申請期至2028年3月底），或申請純商業貸款。
問：之前申請百分百擔保被拒，而家可唔可以申請SFGS八成擔保？
答：可以。兩個計劃係獨立審批，SFGS八成擔保唔會因為之前百分百擔保申請失敗而受影響。銀行會按照SFGS嘅標準重新評估你嘅申請。
問：SFGS八成擔保同百分百擔保最大分別係咩？
答：三個最大分別：擔保比例（80% vs 100%），利率（較高 vs 較低），有冇還息不還本（冇 vs 首年可選）。SFGS八成產品而家仍然接受申請。
問：百分百擔保貸款嘅還息不還本期滿後，可唔可以申請延期？
答：一般不可以。還息不還本係一次性安排，期滿後銀行會自動轉為全額還款。但你可以同銀行商討延長整體還款期或調整還款方案以紓緩供款壓力。
問：SFGS八成擔保產品嘅利息點計？
答：利率由參與銀行按市場情況同企業信貸質素決定，年利率約4.5%至8.5%。另需支付每年貸款額0.5%至1%嘅擔保費，通常可加入貸款額一併分期償還。
問：如果想用SFGS八成擔保償還現有嘅百分百擔保貸款，化唔化算？
答：一般不化算，因為SFGS八成擔保利率比百分百擔保高。除非你需要大幅增加貸款額或延長還款期，否則不建議用較高利率嘅貸款償還較低利率嘅貸款。
問：現有百分百擔保貸款可以提早還款嗎？有冇罰息？
答：可以提早還款，一般無罰息。但因為利率極低（約2.75%至3.5%），除非公司有充裕現金且無其他更高回報嘅用途，否則不建議提前清還。
免責聲明：本文僅供參考，不構成任何貸款建議或要約。貸款利率、額度及審批結果視乎個別申請人之信貸評估而定。申請前請仔細閱讀貸款條款及細則。本公司為香港持牌放債人，放債人牌照號碼：1782/2025，根據《放債人條例》（第163章）領牌；所有貸款產品之利率、額度及審批結果，均以個別申請人之信貸評估及最終簽署之貸款協議為準。
