老字號第二代接班想改革，SME貸款點支持轉型？

上個月我去過一間喺深水埗做咗四十年嘅五金店，老闆個仔阿軒啱啱喺外國讀完書返嚟，想幫老竇做數碼轉型，點知老竇一句「我哋咁多年都係咁做」，銀行又因為公司帳目亂、冇完整報表而唔批貸款，成盤改革計劃就卡死咗。其實呢個情況喺香港好普遍：本地中小企有近九成都係家族企業，但真正可以成功傳到第二代嘅，大約只有五成。如果你都係老字號第二代，或者係想改革但又唔知點同老竇開聲嘅接班人，呢篇文章會用呢間五金店做例子，話你知接班有咩樽頸、第二代通常想改啲咩、sme貸款 點樣可以幫到手，同埋銀行究竟點睇接班企業。

個案開始：老字號接班的 3 大樽頸

阿軒間五金店，正正反映咗老字號接班最常見嘅三個樽頸：

第一個係資金樽頸。老字號做生意多年，好多時賺到錢就攞返去買樓、買貨，公司帳上根本冇太多流動資金。想做數碼轉型、裝修門面、入新貨，動輒要幾十萬，但公司現金流只夠日常營運，改革資金從何而來就係第一個難題。

第二個係管理樽頸。老一輩做生意靠「人腦記憶」同「師傅帶徒弟」，冇正式嘅庫存系統、冇標準化流程、甚至連一張完整嘅損益表都做唔到。第二代想改革，第一件事就要面對成個管理底子近乎空白嘅現實。

第三個係世代衝突。老竇覺得「冇壞就唔好整」，個仔覺得「唔轉型就會死」，兩代人對生意嘅理解完全唔同。好多時候唔係冇錢、冇能力，而係兩代人傾唔掂數，改革計劃未開始就胎死腹中。

我喺銀行做商業融資嗰陣，見過唔少呢類個案。根據中文大學商學院引用嘅研究數據，香港中小企約九成都係家族企業，而研究顯示大約五成家族企業可以成功過渡到第二代，去到第三代只剩兩成幾，能夠去到第四代嘅得返一成。呢啲數字話俾我哋知，接班唔係「老竇退休、個仔上場」咁簡單，中間有一半機會會失敗。想睇多啲本地家族企業接班嘅實戰分析，經濟一週 有唔少相關報道可以參考。

阿軒嘅情況仲有一個特別位：佢老竇本身唔係唔想改革，而係怕改革會影響到公司現金流。佢哋間舖每個月嘅生意額大約五十幾萬，聽落唔少，但扣返入貨、租金、三個伙記人工，每個月其實淨得五六萬。阿軒想用六十萬做轉型，即係要食返成年嘅利潤，老竇點會唔驚。呢個先係佢哋世代衝突背後嘅真正原因——唔係兩代人理念唔同咁簡單，而係冇錢就咩都傾唔掂。

三個樽頸其實互相牽連：冇資金就搞唔掂管理系統，管理系統上唔到，銀行又唔肯批貸款，貸款批唔到，老竇就更加覺得改革係「搞事」。要打破呢個死結，通常要由最容易入手嘅一環開始，例如先整理帳目、先慳一筆小錢，證明改革係可行嘅，先至可以逐步撬動其他環節。

第二代轉型通常想改啲咩？

第二代接咗手，通常第一時間想改嘅，離唔開以下四樣嘢：

• 數碼化：整返個庫存系統、會計系統，甚至用雲端管理，唔再靠手寫單。呢啲系統入門級都要幾萬蚊，全套上晒可以去到二三十萬，但長遠慳返嘅人手時間同錯單損失，隨時多過呢筆投入。
• 新產品線：老字號賣開傳統嘢，第二代想加新產品、新服務，例如五金舖加賣智能家居配件，呢啲入貨成本又要一筆過，仲要預埋試水期銷量未必好。
• 線上銷售：開網店、上社交平台賣嘢，雖然平台入場費平，但影相、營運、落廣告、請人，樣樣都係錢，頭半年隨時燒五至十萬，仲要日日打理先有成效。
• 品牌年輕化：重新包裝、換招牌、做門面裝修，呢啲睇落細微，但一間鋪頭裝修連招牌，十萬八萬走唔甩，期間可能仲要停業幾日。

將四樣嘢加埋，好多第二代度出嚟嘅轉型預算，閒閒哋都要二十萬至一百萬，視乎規模同行業。呢筆錢對一間靠日常營運現金流過活嘅老字號嚟講，絕對唔係小數目。

我記得有個做冰室嘅第二代，佢想將成間冰室翻新做「懷舊風」，淨係裝修同買新爐具就用咗六十幾萬，仲未計停業期間嘅租金同人工。佢好彩提早半年做咗資金安排，先至捱得過嗰段「零收入」時期。呢個例子話俾大家知，轉型唔止要預裝修錢，仲要預埋轉型期間公司照樣要出嘅固定開支，呢筆數好多時俾人低估。想睇多啲本地企業數碼轉型嘅案例同數據，可以參考 香港貿易發展局 嘅中小企轉型研究同展覽資訊。

根據我處理過嘅接班個案統計，第二代最常低估嘅三筆開支，排第一係轉型期間嘅營運周轉，第二係員工培訓同磨合成本，第三先至係設備同系統本身。好多時啲人淨係計「買嘢」嘅錢，冇計「轉變期間」嘅錢，呢個就係超支嘅根源。

講到線上銷售，有好多老字號第二代會問：我哋賣嘅嘢咁傳統，上網會有人買咩？其實香港市場細，但線上渠道唔止係賣嘢，仲係品牌曝光。一間五金舖就算唔靠網店賺大錢，淨係靠網上曝光吸引多啲後生客入舖，已經值回票價。據我觀察，好多老字號線上渠道做得好，最終貢獻最多嘅反而係門市生意。

轉型資金嘅缺口，好多時就係要用 sme貸款 呢類融資工具去填返。不過點樣用先至用得其所，就要睇下面點講。

SME貸款點支持接班？

講到資金，sme貸款 喺接班過程入面，其實可以扮演三個角色：

第一，提供轉型資金。上面講嘅數碼化、新產品、線上銷售、品牌升級，呢啲全部都要一筆過投入。貸款可以幫你喺唔郁用日常營運資金嘅情況下，完成呢啲改革，唔使因為改革而搞到日常生意冇錢周轉。

第二，支持營運周轉。轉型期間最危險嘅係收入暫時下跌，但租金、人工照出。有一筆周轉額度頂住，就算轉型期生意冇咁好，都唔會搞到斷糧。尤其係要停業裝修嗰陣，呢筆周轉錢就係你嘅「保命錢」。

第三，成為同老竇談判嘅籌碼。呢個聽落有啲奇怪，但好實際：當你同老竇講「我已經計好晒數、搵埋資金來源」，老竇通常會比較願意放手。貸款唔單止係錢，仲係一份「我認真咁計劃過」嘅證明，好過淨係同老竇講「我諗住咁做」。

仲有一個比較少人講嘅用法：將貸款用嚟「買時間」。老字號最值錢嘅係客路同口碑，但第二代初接手時好多嘢未熟，需要有空間試錯。有一筆資金頂住，你就算頭幾個月生意跌咗，都仲有時間慢慢調整，唔使一跌就即刻斬纜，呢種緩衝能力就係錢買返嚟嘅。

不過我要提返一句，借錢之前一定要計清楚還款能力，尤其係轉型期收入唔穩定，還款期同金額要預鬆啲，唔好借到盡。我見過有啲第二代雄心壯志，一次過借晒八十萬，結果轉型未見效，還款已經壓到透唔到氣。

銀行點樣睇接班企業？

好多第二代以為銀行唔批，係因為老竇間公司「唔夠靚仔」，其實銀行睇接班企業，主要係睇三樣嘢：

第一，營運紀錄。公司有幾耐歷史、有冇穩定嘅生意往來、銀行戶口有冇持續嘅現金流。老字號最大嘅優勢就係營運紀錄夠長，呢樣反而係加分位，銀行最怕嘅係「新公司冇往績」，而老字號完全冇呢個問題。

第二，接班人資歷。銀行會睇接班人本身有冇相關經驗、有冇接受過培訓、有冇實際參與公司營運。一個啱啱畢業、完全未掂過公司盤數嘅接班人，銀行會保守啲；相反，如果你已經喺公司做咗一兩年，證明到你掂到盤數，銀行信心會大好多。

第三，過渡計劃。公司有冇正式嘅接班安排、有冇將營運權同決策權清晰交接，而唔係「老竇退咗休但仲日日返嚟話事」。銀行見到有清晰嘅過渡計劃，會當你係一間「有管治」嘅公司，而唔係一間「等緊爆煲」嘅家族生意。

我見過一個好極端嘅例子：有一間做咗五十年嘅藥材舖，接班人係一個讀完會計返嚟嘅後生仔，佢返舖頭第一年就幫公司重新做晒帳目，仲交足三年稅。佢申請貸款嗰陣，銀行幾乎冇乜挑剔，因為佢證明咗自己係「掂得掂盤數」嘅接班人，而唔係淨係有個姓喺度。

另外要留意，銀行好重視「還款來源」係咪清晰。對於接班企業，銀行最想聽到嘅答案係：還款來自公司持續嘅營運現金流，而唔係靠賣資產或者老竇再注資。所以交申請表之前，最好準備一份簡單嘅現金流預測，寫明未來十二個月點樣還錢，呢份文件嘅說服力，好多時比資產抵押更大。

我試過幫一間做咗三十幾年嘅印刷廠申請 sme貸款，老竇退休，個仔接手做咗一年，公司已經開始用會計軟件、交足報稅表，銀行最後批咗一筆循環額度俾佢哋。銀行經理同我講，佢哋最鍾意呢類「準備好晒」嘅接班人，因為佢哋借咗錢返嚟係真係有計劃去用，而唔係攞去填窿。想了解政府有咩支援接班企業嘅計劃，可以去 中小企連線 睇吓，入面有唔少關於傳承同融資嘅資源。

個案結局：五金店 18 個月後

講返阿軒間五金店。佢聽完我嘅建議之後，做咗幾件事：先喺公司跟咗老竇半年，學識晒入貨、出貨、客戶關係，再同老竇傾掂一個為期兩年嘅過渡安排；然後佢用自己計好嘅轉型計劃，成功申請咗一筆 sme貸款，金額大約五十萬。

佢將筆錢分成三份：二十萬做庫存系統同會計系統，十五萬重新裝修門面同做招牌，其餘十五萬留返做線上銷售嘅啟動資金同頭三個月嘅周轉。佢仲特別同銀行傾咗，頭六個月可以淨係還息，等系統上咗、生意穩定返先開始還本金。

十八個月後我再探佢，間舖完全兩個樣。庫存系統上咗之後，盤貨時間由兩日縮短到三個鐘；門面靚咗，多咗好多街坊後生客入嚟睇嘢；線上渠道每個月多咗十零萬生意，雖然唔算好多，但已經係以前冇嘅增量。最關鍵嘅係，佢準時還晒第一期貸款，而家銀行仲主動問佢要唔要加額，呢個就係建立信貸紀錄嘅好處。

阿軒仲同我講咗一個數字：轉型之後，公司嘅毛利率由以前大約百分之十八，升到接近百分之二十三。因為庫存系統慳咗好多死貨，線上渠道賣嘅產品利潤又高過門市。呢六個百分點嘅提升，正正就係轉型嘅價值所在，亦都證明當初借呢筆錢係借得啱。

當然，唔係個個接班個案都咁順利。我見過有啲第二代心急想「一次過改革」，一次過借晒錢買系統、裝修、請人，結果轉型期收入未跟上，還款壓力大到幾乎搞垮成間公司。所以接班要行得穩，資金安排一定要分階段，唔好貪快，改革一項成功咗先做下一項。

總結：接班係一場長跑，資金要分階段、貸款要量力

老字號接班有三大樽頸：資金、管理同世代衝突；第二代通常想改數碼化、新產品、線上銷售同品牌；sme貸款 可以扮演轉型資金、營運周轉同談判籌碼三個角色；銀行睇接班人，主要係睇營運紀錄、接班人資歷同過渡計劃。香港家族企業傳到第二代嘅成功率只有大約五成，但呢個數字唔係宿命，而係提醒你：接班要有計劃、有資金、有耐性。

如果你都係準備接班嘅第二代，我建議你唔好諗住一步登天，先跟住公司學清楚，再逐項改革，資金方面就按階段安排。想知自己嘅情況可以借幾多、點樣部署先最穩陣，不妨搵專業融資顧問傾一次，比較唔同方案嘅利率同彈性，再決定點行下一步。

最後想補充一點：接班成功與否，唔單止睇資金，仲要睇兩代人點樣配合。老竇嘅經驗係資產，第二代嘅視野都係資產，問題係點樣將兩樣嘢砌埋一齊。貸款只係其中一塊拼圖，但好多時就係差呢一塊，成盤計劃先至行得郁。老字號要行落去，靠嘅係一代人交棒、一代人接棒，中間有計劃、有資金、有耐性，先至可以將四十幾年嘅心血，變成下一盤四十年嘅生意。

常見問題

問：老字號接班人申請 SME貸款，同一般中小企有咩唔同？

答：公司營運紀錄長係最大優勢，銀行最鍾意見到穩定現金流。接班人若已有實際營運經驗同交足報表，成功機會會高好多，審批都會快啲。

問：銀行會唔會因為老字號帳目亂而唔批貸款？

答：會，帳目混亂係常見被拒原因。建議先整理報表、用會計系統，交足文件先申請，有需要可以搵會計師幫手執靚盤數，呢步唔慳得。

問：老字號轉型通常要借幾多錢先夠？

答：視乎規模，數碼化、裝修加線上銷售，常見二十萬至一百萬。建議分階段借，唔好一次過借盡，留返足夠周轉空間，還款壓力會細好多，穩陣好多。

問：同老竇意見唔合，貸款可以點樣幫到手？

答：貸款可以成為談判籌碼，證明你有計劃有資金來源，老竇會比較願意放手俾你去試，兩代人傾數都容易啲，計劃落實得順好多。

問：接班初期收入唔穩定，點樣還款先至穩陣？

答：揀循環額度或者還息不還本產品，初期壓力細啲，等生意上軌道先開始還本金，還款期都要預鬆啲，咁先至還得舒服。

問：第二代啱啱接手，銀行會唔會肯批？

答：會，但通常要求有清晰過渡計劃同接班人資歷。建議先喺公司做一兩年，熟悉晒盤數先申請，多數銀行都想見到實際表現，咁先穩陣。

問：政府有冇支援家族企業接班嘅計劃？

答：有。中小企融資擔保計劃提供八成至九成擔保，八成產品申請期去到 2028 年 3 月，最長仲可以還十年，申請前可以上網睇清楚條件。

問：轉型期間生意差咗，應該點樣應對？

答：預留周轉資金，貸款額唔好借盡。轉型最好分階段，逐項做，唔好一次過大改，試到成功先至擴大規模，一步步嚟最穩陣。

問：老字號借貸還款期通常有幾長？

答：一般一至五年，政府擔保產品最長可以去到十年，視乎貸款額同還款能力，還款期長啲壓力會細啲，但要留意總利息會多啲，記住比較埋實際年利率。

問：接班人點樣可以增加銀行嘅信心？

答：交足報表、用會計系統、參與公司營運一段時間，有清晰過渡計劃，銀行自然有信心，審批都會快啲，額度都會鬆動啲。

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