中小企融資擔保計劃(SFGS)2026完整申請指南：八成、九成、百分百擔保點揀？

如果你係香港中小企老闆，2026年對你嚟講最重要嘅一件事就係：SFGS（中小企融資擔保計劃）申請窗口仲開緊，但政策細節已經同兩年前大不相同。無論你係第一次考慮申請sme貸款嘅新創老闆，定係之前用過還息不還本、而家需要重新規劃融資結構嘅營運者，搞清楚八成、九成同百分百擔保三個方案嘅分別，直接影響你未來三年嘅資金成本。

我喺銀行商業融資部工作多年，由2020年百分百擔保特惠貸款推出至今，親手處理過超過二百宗SFGS申請。坦白講，好多老闆對三個方案嘅認知係「八成擔保利率平啲、百分百擔保易批啲」，但實際上，三個方案嘅差異遠遠唔止利率——申請資格、銀行審批取態、後續融資彈性全部唔同。以下我由政策最新變化開始拆解，幫你用最適合嘅方案拿到資金。

2026年SFGS政策三個關鍵變化

SFGS計劃由香港按證保險有限公司營運，2026年最大嘅變化係以下三點：

第一，八成信貸擔保獲延長至2028年3月。呢個係2026年財政預算案公布嘅決定，對於本身想借五百萬以上嘅中型企業嚟講係關鍵信號。但根據香港金融管理局最新數據，2026年上半年銀行同業拆息仍處於較高水平，銀行喺SFGS框架下提供嘅貸款利率普遍在P-2.5%至P-1.5%之間浮動，相比2022年已有明顯上升。

第二，九成信貸擔保嘅申請截止日期已於2026年3月底屆滿。如果你仲諗緊申請九成擔保，實際上銀行已不再接受新申請。已獲批嘅可以繼續使用，但新申請者嘅選項只剩返八成同百分百擔保。

第三，百分百擔保特惠貸款獲延長至2028年3月，但貸款額度上限由早期嘅900萬降至600萬港元（以六個月僱員薪金及租金總和為上限）。呢個調整反映政府從「疫情應急」模式逐步過渡到「常態支援」模式。根據香港按揭證券有限公司公布嘅統計，截至2026年第一季，SFGS三項計劃累計批出超過6.5萬宗申請，總貸款額超過1,800億港元，其中百分百擔保佔超過七成宗數，反映市場對全額擔保產品嘅強烈需求。

三項計劃核心條件對比

當你睇完呢張表，最直接嘅感受可能係：「百分百擔保利率最低、審批最快、條件最寬鬆，點解唔係人人都申請？」答案在於三個關鍵限制：

第一，百分百擔保要求企業必須喺2022年底前已有營運證明。如果你嘅公司係2023年或之後先開業，就只能考慮八成擔保或一般商業sme貸款。

第二，貸款額上限計算方式差別大。百分百擔保用「六個月僱員薪金同租金總和」做上限——對一間有二十個員工、月薪支出約40萬嘅餐飲集團，貸款上限約330萬。但如果你需要800萬開分店，百分百擔保完全唔夠用，必須轉向八成擔保。

第三，銀行對百分百擔保嘅態度比較微妙。雖然政府全額擔保、銀行無信貸風險，但金管局對銀行嘅風險管理要求並無因此放寬。銀行仍須做KYC同基本信貸評估，如果企業財務狀況明顯惡化，即使有政府擔保都可以拒絕申請。

八成擔保深度拆解：適合咩企業？

八成擔保係SFGS家族入面最「正規」嘅商業貸款方案，由於銀行需承擔兩成信貸風險，審批較嚴謹，但換嚟更高嘅貸款額同更靈活嘅資金用途。

以下三類企業最適合八成擔保：

資金需求超過600萬嘅企業——呢個係最直接嘅原因。百分百擔保上限只得600萬，如果你需要800萬至1,800萬融資，八成擔保係唯一嘅SFGS選項。

營運超過三年、財務報表清晰嘅企業。八成擔保需要提交兩至三年經審計嘅財務報表，銀行會據此評估還款能力。帳目清楚、營業額穩定嘅企業，利率談判空間較大。

需要靈活資金用途嘅企業。八成擔保嘅資金可涵蓋業務擴充、設備購置、甚至部分債務重組，用途比百分百擔保更靈活。

不過，八成擔保存在一項重要嘅隱藏成本：擔保費。按揭證券公司會收取貸款額嘅0.5%至1.5%作為年費，以1,000萬貸款額、7年期計算，總擔保費可達35萬至105萬港元。百分百擔保則由政府全額承擔、申請人毋須額外支付呢筆費用。

同時，如果你嘅企業正同步申請工業貿易署嘅BUD專項基金或科技券等其他政府資助，銀行會將已獲批嘅資助視為現金流一部分，有機會影響貸款額度評估。申請SFGS前最好先整理好所有相關政府資助嘅資料。

百分百擔保深度拆解：邊類老闆最受惠？

百分百擔保最大嘅優勢有三個：利息低、審批快、首兩年可還息不還本。

以目前大部分銀行Prime Rate在5.25%至5.75%計算，百分百擔保實際利率約2.75%至3.25%，遠低於一般無抵押商業sme貸款嘅6%至15%市場利率。以一間茶餐廳借200萬為例，還息不還本期每月只需付5,000港元利息；相比分期還本付息每月約35,000港元，現金流差距係七倍。

但百分百擔保嘅限制同樣明顯：申請資格嚴格要求2022年底前已在港營運；貸款上限對資產密集型行業可能不足；資金用途主要限於營運開支。如果你的融資目的是業務擴充或收購，銀行可能要求轉向八成擔保。

一個實用建議：先計清百分百擔保額度能否覆蓋七成以上資金需求。如果可以，百分百擔保一定係最優解。如果唔夠，可以考慮組合策略——用百分百擔保拿低息部分，同時以持牌財務公司嘅sme貸款補充缺口。例如：一間月支出30萬嘅貿易公司，百分百擔保上限約180萬，但實際需350萬營運資金。策略係先用百分百擔保拿180萬（年息3%），餘下170萬向財務公司申請（年息約8%），綜合加權年利率約5.4%，仍遠低於純財務公司方案。

申請流程同文件準備

申請SFGS係通過參與銀行進行，毋須直接聯絡按揭證券公司。基本流程分五步：

第一步：確認你嘅企業符合邊個方案嘅申請條件，根據資金需求揀選擔保比例。

第二步：準備文件。基本清單包括：商業登記證副本、公司註冊證書（有限公司適用）、最近兩至三年審計財務報表（八成擔保適用）、最近六個月銀行月結單、最近三個月強積金供款記錄、最新管理帳目（資產負債表同損益表）、以及證明貸款用途嘅業務計劃書或採購合同。

第三步：選擇參與銀行。全港有超過30間參與銀行，建議同時向兩至三間提交申請比較利率同條款。

第四步：銀行內部審批，然後提交HKMCI進行擔保審核。八成擔保需4-8星期，百分百擔保約3-6星期。

第五步：審批通過後簽約，資金通常3-5個工作日內到帳。

過程中最常見嘅絆腳石係文件準備唔齊——特別係管理帳目同現金流預測。銀行審批人員特別關注你嘅現金流預測是否合理，建議搵有經驗嘅會計師幫手整理。

值得一提嘅係，唔同銀行對SFGS申請嘅處理效率同內部流程差異可以好大。以我嘅經驗，部分大型銀行嘅商業融資部門審批較慢，因為佢哋需要經多層審批；而部分中型銀行嘅商業貸款團隊更靈活，處理速度可能快一至兩星期。如果你嘅資金需求緊急——例如供應商突然要求縮短找數期、或者有大訂單需要即時備貨——等候六至八星期先拿到銀行SFGS資金可能已經太遲。呢種情況下，同時考慮持牌財務公司嘅sme貸款方案可以幫你填補時間差——財務公司一般只需1-3個工作日審批，雖然利率比SFGS方案稍高，但可以確保你唔會因為資金未到位而錯失商機。待SFGS貸款到帳後，你可以用部分資金提前償還財務公司嘅短期融資，實現即時應急+長期低息嘅資金組合。

常見問題

問：我嘅公司2023年先開業，可以申請邊個SFGS方案？

答：2023年或之後開業嘅公司唔符合百分百擔保嘅申請條件，但可以申請八成信貸擔保。只要公司已在港營運至少一年，並能提供相關證明同財務文件，就可通過參與銀行提交申請。

問：SFGS貸款可唔可以用嚟還清其他高息債務？

答：百分百擔保資金主要用於營運開支，直接用嚟償還其他貸款唔係計劃原意。八成擔保之用途相對靈活，部分情況下可用於債務重組，但需向銀行清楚說明並獲審批。

問：我而家仲供緊百分百擔保，想申請八成擔保得唔得？

答：可以，兩個方案可並存。但申請八成擔保時，銀行會將現有百分百擔保貸款計入總債務評估負債比率。如果現有負債比率過高，銀行可能要求降低負債或提供額外擔保。

問：百分百擔保還息不還本期完咗之後，可唔可以再延期？

答：還息不還本安排最長24個月，期滿後一般需轉為分期還本付息。目前政策下未有正式再延期安排，但個別銀行可能按情況提供還款彈性，建議到期前三個月主動商討。

問：申請SFGS期間，銀行會查TU信貸報告嗎？

答：會。銀行會查閱公司董事或擔保人嘅個人信貸報告，以及公司嘅商業信貸資料庫記錄。評級會影響還款能力評估，但有政府擔保下審批標準較商業貸款寬鬆。

問：八成同百分百擔保邊個利率低啲？

答：百分百擔保利率（P-2.5%，約2.75%-3.25%）一般低於八成擔保（P-1.5%至P-2.5%，約3%-4%）。但百分百擔保額度上限較低，如果資金需求超過600萬，即使八成擔保利率稍高都係唯一SFGS選項。

問：銀行批出嘅貸款額少過申請金額，可以點做？

答：可採取三種應對策略：同銀行商討調整資金用途證明；補充更詳細業務計劃或訂單證明加強信心；或考慮申請持牌財務公司嘅sme貸款填補餘下缺口，以組合式融資達到所需總額。不少老闆發現，銀行批出金額比預期低約15-20%屬常態，即使提供補充文件，銀行也可能因內部風險上限而未能提高額度，因此預早準備備選融資方案係明智之舉。

免責聲明：本文僅供參考，不構成任何貸款建議或要約。貸款利率、額度及審批結果視乎個別申請人之信貸評估而定。申請前請仔細閱讀貸款條款及細則。BB Finance 根據放債人條例（法例第163章）註冊成立。