藥房老闆流感季節前囤貨，SME貸款點樣備足彈藥？

阿強喺荃灣開咗間藥房八年，每年十月都係佢最頭痛嘅月份。流感季節就嚟，退燒藥、感冒藥、止咳水、維他命呢啲貨要一次過囤落嚟，一入就係幾十萬，鋪租、人工、水電雜費全部疊埋一齊，個銀行戶口見晒底，仲邊有錢交租出糧。對藥房老闆嚟講，sme貸款唔係單純「借錢」，而係喺流感高峰殺到之前，將現金流一次過上滿彈藥嘅實戰工具。呢篇文會拆解流感季節點樣壓住藥房現金流、囤貨點解會囤死資金、sme貸款可以點樣幫手，仲會用實數計俾你睇，囤三十萬貨究竟點安排先最慳。

關鍵要點 
 - 香港冬季流感高峰多數喺每年 1 至 3 月，藥房通常要喺入冬前兩個月開始備貨
- 一次過囤 30 萬貨，如果冇資金安排，隨時壓住成 3 至 6 個月嘅現金流
- 短期周轉貸款最快即日批核，最啱頂住入貨高峰期嘅資金缺口
- 循環貸款備用額度還咗可以再借，靈活過一次性貸款，適合年年有季節性嘅生意
- 季後滯銷先係最大風險，備貨之前一定要計埋「賣唔晒」嘅成本

流感季節係藥房嘅生死關頭

衛生防護中心嘅監測數據顯示，香港每年通常有兩個流感季節，冬季嗰個多數由一月開始，二月去到高峰，一路可以持續到三月甚至四月。2024/25 年嗰季，流感活躍程度由十二月底開始升，二月上旬去到頂，成個冬季季節維持咗約十一星期。呢段時間入面，診所逼滿病人，藥房嘅退燒藥、化痰止咳、喉嚨痛藥水需求會暴增三到五倍。有藥房老闆話，流感高峰期間，單係退燒藥一個月就賣出平時半年嘅量，貨架一空，客人就好快走咗去第二間，所以貨要囤得足，先留得住客。

問題係，藥房入貨唔係「今日要聽日有」。供應商要你落大單、預留貨期，一般要提前一個月甚至兩個月落訂。即是話，你十月唔入貨，一月就冇貨賣。有行家試過，十月入咗四十萬貨，點知嗰年流感高峰遲咗成個月先嚟，成倉貨壓住，月尾出糧要碌卡頂住。呢個就係藥房生意最現實嘅一面：旺季賺錢，但旺季之前要先燒一大筆錢。所以業界愈嚟愈多老闆會提早用 sme貸款 鎖定資金，等旺季一到手上有貨、戶口有錢。

除咗流感，冬天仲有好多呼吸道疾病一齊嚟，新冠、RSV、鼻病毒，全部都會推高藥房生意。有經驗嘅老闆會一次過囤齊感冒藥、化痰藥、維他命、口罩、探熱針呢啲季節套餐，唔係單一貨品賭一鋪，而係成個產品組合一齊上。根據香港貿易發展局嘅零售行業報告，本地零售業普遍有明顯嘅季節性，藥房同健康產品更加係同天氣、疫情直接掛鈎，唔做好季節部署，好容易賺埋都唔夠蝕。冬季檔期做得好，隨時等於全年三成生意，呢筆數點可以唔理。

再講入貨金額。小型藥房旺季前一次過入貨，由十幾萬到四五十萬都有，睇你間舖有幾大、客路有幾闊。有老闆試過淨係退燒藥同感冒藥就入咗二十萬，加上維他命同口罩，成個秋冬檔期前後燒咗五十幾萬。如果冇資金準備，呢筆數真係會壓到人唞唔到氣。所以每年八九月，就應該開始盤點存貨、睇返上年嘅銷售數據，計出今年要入幾多貨、要預幾多資金，先唔會臨急抱佛腳。

流感季節嘅生意好壞，仲要睇埋天氣同政府防疫政策。凍得耐，病嘅人多，藥房自然旺；政府一推流感疫苗計劃，打針嘅人多，買維他命同保健品嘅人都會跟住多。有老闆會趁政府宣布疫苗計劃嗰陣，即刻加推保健品優惠，順勢帶動成個舖頭生意。呢啲時機捉得準，就唔會淨係靠運氣，而係靠部署。

囤貨點解會囤死現金流？

好多老闆以為囤貨只係「買貨」咁簡單，但實際上有三筆錢同時被鎖死。第一筆係存貨本身，三十萬貨入咗倉，呢三十萬就由現金變成貨，供應商係要現金交收，冇得拖。第二筆係鋪租同人工，貨囤咗，鋪照租、人照出糧，呢啲固定開支唔會因為你囤貨而減少。第三筆係季後滯銷嘅風險，季節性貨品如果季尾賣唔晒，第二年幾乎唔可以原價賣，變相蝕倉租、蝕資金成本。

有藥房老闆同我講過，佢試過囤咗一批止咳水，流感季遲到，結果過期要成箱掉咗，成萬蚊貨變垃圾。所以囤貨唔係問題，問題係點樣用最平嘅成本去囤，而唔係將自己嘅營運資金一次過鎖死喺倉入面。呢個時候，sme貸款就係將「貨」同「錢」分開處理嘅工具，你照囤貨做生意，但資金壓力由貸款幫手分擔，等貨變返錢先慢慢還。

計一條數你就明白。假設你戶口得三十萬，全部攞晒去入貨，流感季一嚟，貨賣咗，錢返咗，但中間呢兩個月，鋪租、人工、水電全部要靠碌卡。相反，你只攞十五萬入貨，另外十五萬用貸款頂住營運，就算貨未賣晒，戶口都仲有水，唔使賤賣套現。好多藥房老闆就係唔明呢一點，以為現金愈多愈好，點知一囤貨就成個戶口鎖死，連日常營運都頂唔住。做生意最忌就係戶口清零，因為一冇水，供應商唔敢俾貨你，員工又怕你出唔到糧，成個信心鏈都會斷。

存貨管理亦都好關鍵。唔係話一炮過入晒先叫囤貨，識做嘅老闆會分兩三批入，第一批十月中到，睇住銷情再決定第二批入幾多。咁樣做，就算流感季遲到或者冇想像中咁勁，你嘅存貨壓力都唔會一次過爆晒。呢種分批策略，配合循環貸款嘅靈活額度，就係藥房最穩陣嘅打法：有需要先用，冇需要就慳返啲息。

再講供應商關係。如果你年年都係臨急先落單，供應商都會知道你急，價錢自然企硬。相反，如果長期有穩定訂單，仲肯預早落單，供應商好多時會俾到更好嘅批發價，甚至優先出貨俾你。呢啲關係要時間經營，但對現金流嘅幫助好實在。有老闆就係靠呢啲關係，流感季嗰陣攞到特別優惠，慳咗成萬蚊成本。

SME貸款點樣幫藥房備戰？

對藥房嚟講，有三種貸款工具最實用。第一種係短期周轉貸款，一筆過借一筆錢，期限通常三個月至一年，最啱一次過入貨。呢類貸款批得快，有啲機構最快即日批、一至兩日過數，啱晒旺季前嘅時間窗。第二種係循環貸款，即係機構批咗一個備用額度，你唔用唔使俾息，一用先計息，還咗又可以再用。對於年年都有季節性嘅藥房嚟講，呢種靈活度最高，好似開咗個資金水喉，要用先開，唔使驚借咗錢擺喺度晒息。

第三種係發票融資，即係用你手上嘅應收帳款做抵押，提早收返啲錢。如果你有做醫療機構或者企業客嘅月結單，呢招特別有用。舉個例，你月尾埋單先收返二十萬應收帳款，但十月就要入貨，用發票融資就可以提早攞返呢筆錢，唔使等到月尾先郁到。藥房唔係淨係做街客，好多都會接公司客、醫療中心嘅單，呢啲單通常都有三十至六十日找數期，正正就係發票融資嘅用武之地。

想知邊種啱自己，可以參考中小企連線嘅融資指南，入面有齊政府支援計劃嘅資料。資金安排唔係借得愈多愈好，而係啱啱好夠用、成本最平，先係高手。我成日同藥房老闆講，借錢之前先計三條數：要囤幾多貨、營運一個月要幾多錢、流感季預計做幾多生意，三條數出晒嚟，貸款額度自然心中有數。借少咗唔夠用，借多咗晒息，中間嗰條線先係最靚。

講到申請，好多老闆擔心手續複雜。其實而家申請貸款比以前簡單好多，大部分機構都接受網上申請，遞交商業登記、身份證、銀行月結單同入貨單據，好快有回覆。審批時間視乎貸款額，細額度嘅周轉貸款，有啲做到即日批；大額度嘅就要多啲時間做審查。所以如果計劃十月入貨，最遲九月就要開始申請，留足時間畀機構做嘢，先唔會錯過入貨時機。

如果真係唔知點揀，可以搵銀行或者融資顧問幫你做個簡單評估。而家好多機構都有中小企專員，你帶埋啲單據上去，佢哋會幫你睇邊種貸款最啱，唔使你自己撞。我見過唔少藥房老闆，一開始都係自己亂咁借，借咗先發現唔啱使，要罰息轉會，盞搞。所以申請之前，問清楚成個產品嘅玩法，先係精明消費者。

計俾你睇：囤 30 萬貨點安排資金

等我用實數計一次。假設你十月要入三十萬貨，自己戶口得十五萬，鋪租加人工一個月要八萬。如果硬食，即係戶口得返七萬，未計水電同其他雜費，流感季未到已經掹掹緊，隨時連入貨尾數都俾唔到供應商。

如果用短期周轉貸款借十五萬，還款期六個月，假設年息八厘，每月利息大約一千蚊，六個月總利息約六千蚊。即係話，用六千蚊利息，換返成三個月嘅營運空間，鋪租人工照俾，流感季一到，貨賣得出，呢個數好快賺返。對比之下，如果因為資金鏈斷咗，旺季冇貨賣，先係蝕大本。呢個就係 sme貸款 嘅價值所在，用有限利息換返營運空間。

再計埋收入嗰邊。假設流感季三個月，藥房每個月多做十萬蚊生意，毛利率三成，即係每個月多三萬蚊利潤，三個月多九萬。扣返六千蚊利息，仲淨賺八萬四。即係話，呢筆貸款唔單止冇蝕息，仲係生錢嘅工具。加上經濟一週成日報道中小企借貸個案，好多藥房老闆都係用呢種短期貸款過旺季，只要計清楚數，借錢絕對係生意決定而唔係負擔。當然，貸款前要比較唔同機構嘅實際年利率，唔好淨係睇表面月息，手續費、提早還款罰款呢啲都要問清楚。

仲要計埋唔借錢嘅機會成本。如果因為冇錢入貨，旺季嗰陣貨架空晒，客人行入嚟買唔到嘢，下次就唔會再嚟，呢啲流失係計唔到數嘅。有藥房老闆同我講，上年就係因為唔夠錢入貨，退燒藥賣晒兩星期冇貨返，至少走咗幾十個熟客，之後要花幾個月先儲返。所以借定唔借，唔係淨係睇利息，而係睇成盤數嘅得失。

睇埋現金流報表就更清楚。十月入貨三十萬，十一月仲要還貸款第一期，十二月旺季開始收錢，一月二月仲有錢賺。成個流程係先苦後甜，最緊要係捱到十二月。如果中間斷咗，一切前功盡廢。所以貸款嘅還款期設計好重要，最好揀旺季先開始還本金嗰種方案，頭兩個月淨係還息，等旺季賺咗錢先還本金，壓力會細好多。

藥房老闆 4 個實戰貼士

第一，預早兩個月開始備貨。流感高峰期一嚟先入貨已經太遲，供應商冇貨俾你，運輸又慢，一定要早過需求行動。十月開始落單，十二月貨齊，一月旺季啱啱好用。第二，同供應商傾付款期，如果可以由貨到即付改成三十日、六十日找數，你嘅現金流壓力會細好多，有啲供應商見你落大單，其實肯俾啲空間。

第三，控制貨品組合，唔好全部壓喺單一貨品，退燒藥、感冒藥、維他命、口罩、探熱針分開比例，就算某一類滯銷，其他類都頂得住。第四，揀啱貸款時機，旺季前一個月申請，旺季一嚟資金啱啱到位，唔好等到戶口清零先急住借，心急借錢通常條件都差啲。想一次過了解唔同 sme貸款 方案點配合自己嘅生意節奏，可以搵有經驗嘅融資顧問傾吓，睇清楚條款同總成本先簽。

仲有一個貼士好多人忽略，就係要留返一個月營運資金做水泡。就算你借晒錢、囤晒貨，都要預留一筆錢應付突發嘢，例如供應商臨時加價、部冷氣壞咗要整，呢啲雜費一嚟，冇水泡就好容易亂陣腳。資金安排唔係一借咗就完，而係要持續睇住個戶口，旺季過咗就要諗提前還款慳息，唔好淨係掛住做生意。藥房老闆每年十月都係咁嘅循環，做熟咗，資金節奏自然捉得準。

最後提醒一句，旺季過後記得覆核成個資金安排。流感季結束，貨賣得七七八八，就應該計返呢幾個月借咗幾多、還咗幾多、利息幾多，睇吓下年有咩可以改善。有啲老闆會趁旺季賺咗錢，提早還清貸款慳息；有啲會轉做循環貸款，留返個額度下年再用。每間舖嘅情況唔同，但最緊要係年年檢討，先可以越做越順。

總結

藥房生意嘅本質係「先燒錢、後收錢」，流感季節更加將呢個特性放大。囤貨唔可怕，可怕嘅係冇資金安排之下硬囤，最後連交租出糧都成問題。用 sme貸款 做好季節性資金部署，短期周轉貸款頂住入貨高峰，循環貸款做長線備用，發票融資提早收返應收帳款，三管齊下，流感季對你嚟講就係旺季，而唔係危機。記住，借錢係為咗賺錢，唔係為咗續命，計清楚回報先好出手。準備好彈藥，冬天一嚟，你間藥房先可以賺到盡。

常見問題

問：藥房老闆流感季節前囤貨，用SME貸款借幾多錢先啱數，借多咗會唔會晒息又蝕手續費？

答：以一個月入貨量加三個月固定開支做基準，入三十萬貨就預三四十萬，啱啱好夠用，借多咗只會晒息，仲要俾埋手續費。

問：短期周轉貸款最快幾時批到同過數，旺季前幾耐申請先趕得切入貨？

答：視乎機構同文件齊唔齊，有啲最快即日批核，一至兩日內過數；建議旺季前一個月申請，留足時間先唔會趕。

問：循環貸款同普通貸款有咩分別，藥房老闆點樣揀至啱自己盤生意？

答：循環貸款係備用額度，用先計息，還咗可以再借，適合年年有季節性嘅藥房，靈活過一次性貸款好多。

問：流感季尾貨賣唔晒，囤貨囤到過期，點樣可以減少損失？

答：入貨前計埋滯銷風險，控制貨品組合，唔好將資金押喺單一貨品，季尾及早促銷清貨，減少囤積損失。

問：藥房開業冇幾耐，生意紀錄唔長，借唔借到SME貸款？

答：大部分機構睇銀行戶口出入帳同入貨單據，持續有現金流，就算生意紀錄短都通常借到，唔使太擔心。

問：SME貸款利息大概幾多，點樣比較先唔會俾人呃？

答：視乎信貸評級、貸款額同還款期，市場上年息由幾厘到十幾厘，一定要比較實際年利率，先唔會俾表面數字呃。

問：囤貨可以用發票融資頂住資金壓力嗎，點樣運作？

答：可以，如果藥房有企業或醫療機構月結單，用應收帳款做抵押，可以提早收返錢去入貨，現金流即刻鬆動。

問：流感高峰遲到，會唔會影響我嘅還款能力，點樣應對？

答：有機會，所以建議用循環貸款，賣唔晒嗰排可以淨係還息，等旺季嚟到先還本金，壓力就細好多。

問：申請SME貸款要準備啲咩文件，點樣先批得快？

答：商業登記、身份證、最近半年銀行月結單，加埋入貨單據同租約，文件齊全就批得快，唔使補嚟補去。

問：旺季賺咗錢，應唔應該提早還清貸款定留返彈藥？

答：如果冇更好嘅投資機會，提早還可以慳息；如果想留返彈藥下年再用，可以轉做循環貸款，靈活啲。

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