許多香港人儲不夠首期，又急著買車，一見「零首期開走」的廣告就心動。但要說到底，零首期上會並不是慳錢，而是遲些要還更多。想了解車上會如何運作、利息如何計算，這篇文章會拆解三個最大誤區，再教你如何判斷值不值。
零首期上會的誘惑：廣告聲稱「零首期開走」
說到買車，鋪天蓋地的廣告都是「零首期開走」、「月薪幾千就做車主」。這些廣告描繪的畫面很吸引：你不用拿出一筆錢，簽了字就可以開新車走。對於剛出來工作、儲蓄未夠、但又需要一輛車返工或者接送家人的香港人來說，這個誘惑幾乎難以抗拒。
不過廣告永遠只講一半。它沒有告訴你每個月供款會多高，沒有說合約尾段那一筆 Balloon payment（尾數）要一次過找，更加沒有說三年後車輛貶值多少。當你被「零首期」三個字吸引的時候，其實已經踏入了一場對自己錢包不利的遊戲。決定之前，最好先搞清楚車上會整筆數是如何計算的。
Sarah 在觀塘做文員，月入一萬八，家住將軍澳，每日返工要轉兩次車。她見到廣告說「零首期開走 Toyota」，心一橫就簽了。首年她確實沒有出過首期，但每月供款七千二，佔了人工四成。到合約第三年，代理通知她還有一筆尾數十一萬要一次過找，她才發現自己根本沒有這筆錢，唯有向家人借。
主流說法 vs 真實情況
市面上有很多關於零首期上會的講法，聽起來很合理，但拆開來看就未必是這樣。下面整理了幾個最常見的「主流說法」以及它們背後的真實情況。
主流說法一：「零首期即是不用給首期錢，慳了。」真實情況是，首期沒有消失，只是用利息形式分期攤進去，你遲些連本帶利要還，慳極都有個譜。
主流說法二：「上會一定平過自己借車主貸款。」真實情況是，上會利率加上手續費、保險回傭，總成本很多時高過一筆過車主貸款。落決定之前，不妨先了解車上會與車主貸款的分別，將兩種方案的總還款比一比。
主流說法三：「TU 差少少都照批，零首期最啱信貸不好的人。」真實情況是，放債人與財務公司一樣會查 TU，信貸評分差不單止未必批到，就算批到利率也會高一大截，利息支出很驚人。
誤區一：零首期不等於慳到首期錢
很多人以為零首期就是賺到那筆首期錢，事實上是將那筆錢搬了位置。以下兩點最容易中伏，簽約前一定要計清楚。
利息總額其實更高
正常上會你給了首期，借貸本金就細了，利息自然少。零首期即是整輛車的車價全數借出，本金大，利息總額自然高。假設一輛車賣十八萬，正常上會三成即是五萬四首期，你只借十二萬六；零首期就要借足十八萬。同樣是年利率六厘、分三年還，借十八萬要比的利息遠多過借十二萬六。
除了本金大，零首期方案很多時還會搭上較高的 APR（實際年利率）。代理會用「每日供多少」來淡化數字，但你將整筆利息加手續費計埋，總還款隨時多過車價兩三成。這筆多出來的利息，就是零首期的真正代價。
Balloon payment（尾數）的陷阱
另一個隱藏位就是 Balloon payment，廣東話叫「尾數」或者「最後一筆大額還款」。為了令每月供款看起來不是那麼肉赤，財務公司會將一部分本金押後到合約最後一期才找。即是說你頭幾年供得很輕鬆，但合約尾段要一次過找一筆幾萬甚至十萬的尾數。
最慘的是，到那時你的車已經折了價，想賣車套現都未必夠找尾數。如果你沒有備用資金，就可能要再借一筆錢來找尾數，變成債疊債。所以談車上會值不值，一定要計埋那筆尾數，不要只看到頭幾年的供款。
阿明在葵涌開小店，三年前用零首期上會買了一輛七人車。頭兩年每月供五千幾，他覺得很抵。到第三年尾，代理出信說要找尾數九萬八。他的車去二手市場問價，最多得回十二萬，還要扣埋未找數才得。阿明唯有再借一筆私人貸款找尾數，結果利息再加利息，整筆數拖了多兩年才清。
誤區二：上會一定比車主貸款平
這個說法很多時是代理商講出來的，因為他們靠上會食佣。但如果你肯花半個鐘上網查行情，結論可能完全相反。
用 28car / buycar 行情比對
判斷上會平不平，第一步是搞清楚車輛的真實市值。你可以去二手車平台 28Car（28Car 二手車平台）看同款車的二手成交價，了解幾年後車輛大概值多少，避免被代理用高車價充數。新車方面，去 BuyCar（BuyCar 新車報價）對比不同代理商的報價，看清楚有沒有隱藏附加費與強制配件。
當你手上有真實車價，再將上會方案的總還款（本金加全期利息加尾數）與自己申請一筆車主貸款的總還款比較，差距通常很明顯。車主貸款雖然都要給利息，但至少沒有人逼你買貴價保險、沒有尾數突襲，總成本反而可控。想知道車上會申請細節，可以先向合規財務公司索取還款試算表。
誤區三：TU 差都照批
「TU 不好都照批」是零首期廣告最愛講的說話，但這句話半真半假，而且後果很貴，千萬不要信一半就簽。
信貸評分決定你的利率
在香港，正規的財務公司與銀行批出車貸之前，都會查你的 TU（TransUnion）信貸報告。你可以到環聯 TransUnion（TransUnion 信貸報告）了解自己的信貸評分如何計算、如何查閱，以及如何看懂報告上面的資料。TU 評分高，代表你還款紀錄好，有機會批到較低利率；TU 差，代理可能照樣批你，但利率會大幅調高，用高息來 cover 他們覺得你「風險大」。
所以「照批」不等於「著數」。TU 差的人借零首期上會，往往息口貴到離譜，總還款比正常人多幾萬。與其靠零首期「繞過」信貸審查，不如先改善 TU 再申請正常貸款，長遠慳更多。
正確做法：如何判斷零首期上會值不值
聽完三個誤區，不是叫你完全不要碰零首期上會，而是叫你計清楚才決定。以下四個步驟可以幫你判斷。
第一步，拿齊全期還款表。不要只問「每月供多少」，要代理給齊整筆本金、利率、手續費、尾數金額與還款期，白紙黑字寫清楚。
第二步，自己計總還款。將每月供款乘以期數，加埋尾數與所有雜費，得出你總共要給多少。再減回車輛真實車價，就知利息成本有多重，是不是真的慳到。
第三步，對比替代方案。去上面提過的車價平台查行情，再問埋銀行或財務公司的車主貸款報價，看正常方案總還款平多少，有時差距可以去到幾萬元。
第四步，想清楚尾數怎麼辦。如果合約有 Balloon payment，你要預先想好第三年那筆錢從哪裡來，不要到時才急著借。了解車上會申請流程，可以先向合規財務公司索取還款試算表，慢慢計。
小李原本想著零首期買一輛入門房車，後來按上面四步計了一次：零首期總還款廿三萬，正常車主貸款加三成首期總還款只是十九萬。他決定忍手儲多半年首期，最後慳回那四萬，還避開了尾數突襲。這個故事說明，慢半步往往比急著開走更著數。
隱藏收費逐項看清：零首期上會還有什麼伏
代理報價的時候，很多時只講「每月供多少」與「零首期」，將一些收費收收埋埋，等你簽了才發現。最典型是將手續費、保險回傭全部計入月供，表面看起來沒事，實際已經貴了一截。以下幾類隱藏收費最容易中招，計真實成本的時候一定要逐項數清楚，不要被「雜費」二字帶過。
強制保險與回傭
零首期上會很多時會搭一張全保，代理說「慳心」要你買，但其實保費往往比市面貴一大截，中間的差價就是代理的回傭。你自己去買保險，價錢可能平幾成。簽約之前，一定要問清楚保險是不是強制、可不可以自己揀公司，不要被人用保險名義食了差價。牌費、保養套餐都是同一道理，代理報價如果包埋，通常都是用高價充數。
行政費、過戶費與提早還款罰息
除了保險，還可能有手續費、文件費、過戶費這類雜項，加埋隨時幾千元。最陰濕是提早還款罰息：你以為有錢就可以早些清數慳息，豈知合約寫明提早還要罰幾個月利息，結果反而蝕。簽約的時候，記住問代理拿一份列明所有收費的清單，白紙黑字寫實數，才不會被「雜費」二字咬住，也不會到還錢那天才醒覺超支。
如何一次過問清所有收費
最穩陣的做法，是要求代理出一張「全期收費總表」，將保險、手續費、過戶費、牌費、罰息全部列埋，再同你計出整筆總還款。如果代理推搪或者講不清，就代表當中有事不想你知道。你可以拿著這張表，去問第二間財務公司或者銀行做對比，哪間真的平、哪間是用收費堆出來，一比就現形。想了解相關細節，都可以向合規財務公司索取試算表慢慢計。
阿娟在屯門做護士，半年前零首期上會買了一輛日本車。她以為全保抵，後來同同事傾起，發現自己保費比市面貴了成四千。更慘是她老公年中出糧想幫手提早還一半，代理卻說要罰三個月利息，阿娟才發現合約細字位早已寫明。她說如果當初拿齊收費總表慢慢看，一定會講價或者轉另一間，慳回那筆不應該使的錢。
常見問題
問：零首期上會即是不用給任何錢就可以開車走？
答：不是。零首期只代表你簽約的時候不用給首期，但每月供款、保險、牌費、雜費依然要給。而且首期沒有消失，只是變了利息分期還，總還款通常更多，不是真正慳到錢。
問：Balloon payment（尾數）是什麼來的？為什麼這麼危險？
答：尾數是合約最後一期要一次過找的大額還款，代理將部分本金押後，才令每月供款看起來低。到合約尾段你要一次過找幾萬甚至十萬，但那時車輛已經貶值，賣車都未必夠找，容易要再借錢填坑。
問：為什麼代理說上會一定平過車主貸款？
答：因為代理商靠上會食佣，自然講得啱自己。事實上上會很多時附加高 APR、手續費與強制保險，總成本可以高過一筆過車主貸款。申請前應將兩種方案全期總還款並排比較，不要只聽代理一面之詞。
問：TU 信貸評分差，零首期上會還批不批到？
答：正規財務公司與銀行都會查 TU。評分差不代表一定不批，但利率會大幅調高，用高息抵償風險。所以「照批」通常伴隨很貴的息口，不等於著數，長遠還可能還多幾年。
問：如何自己計零首期上會的真實成本？
答：先拿全期還款表，包括本金、利率、手續費與尾數。將每月供款乘期數，加尾數與雜費，減回車輛真實車價，得出利息總額。再同正常車主貸款總還款對比，差距一目了然。
問：有什麼方法可以避免中零首期上會的伏？
答：第一，不要只看每月供款，要計全期總還款。第二，去二手與新車平台查真實車價。第三，問埋銀行或財務公司車主貸款報價做對比。第四，合約有尾數就要預先想定那筆錢從哪裡來，不要臨急抱佛腳。
問：零首期上會適合什麼人？
答：如果你現金流真的緊、短期內需要一輛車做生計，而又能夠預計到尾數來源，零首期可以是一個過渡選擇。但如果你只是貪方便、儲不夠錢又不想等，通常正常首期或車主貸款長遠更慳。
問：簽零首期上會合約前，有什麼一定要問代理？
答：一定要問：全期利率與 APR 多少、有沒有手續費、保險是不是強制、有沒有 Balloon payment 與金額多少、提早還款有沒有罰息。這些資料不清不楚，就不要簽，免得後悔。
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