做貿易嘅朋友一定遇過呢個情況：出咗貨俾客戶，但客戶話60日後先找數。你又要畀錢供應商、又要出糧俾員工、又要交租，但啲錢全部鎖死喺應收帳度。呢個時候，你會唔會諗：「明明有生意做緊，點解現金流咁緊？」應收帳融資就係針對呢個問題而設計嘅中小企貸款方案。
我喺銀行商業融資部門處理過大量貿易公司嘅融資申請，發現應收帳係最被低估但又最有價值嘅融資工具。今次我會詳細拆解應收帳融資嘅完整操作流程，等你明白點樣將客戶嘅「欠單」變成即時可用嘅資金。
乜嘢係應收帳融資？
應收帳融資係一種以企業嘅應收帳款作為基礎嘅融資方式。簡單嚟講，就係將你客戶未找數嘅發票用作融資工具，提前獲得流動資金。
舉個例，你嘅公司出咗一批貨俾客戶，開咗張50萬嘅發票，付款期係90日。但係你等唔到90日，需要資金周轉。透過應收帳融資，你可以將呢張發票交俾貸款機構，即時獲得發票金額嘅70-90%（即係35至45萬）。等到90日後客戶找數，貸款機構扣除本金同利息之後，將餘額退返俾你。
根據香港金融管理局（HKMA）嘅數據，應收帳融資係香港貿易中小企最常用嘅融資工具之一，佔貿易融資總額約25%。呢個工具可以有效縮短企業嘅資金周轉周期，將應收帳變為即時可用嘅現金。
應收帳融資同傳統貸款有咩唔同？
同傳統中小企貸款相比，應收帳融資有幾個重要嘅分別。了解呢啲分別可以幫你判斷邊種方式更適合你嘅公司。
傳統貸款主要睇你公司嘅整體財務狀況、盈利能力同信貸記錄。應收帳融資更加睇重你客戶嘅信貸質素。因為最終還款來源係你嘅客戶找數，所以你客戶嘅實力好關鍵。如果你嘅客戶係大型企業或者政府部門，即使你公司規模細，獲批機會都好高。
傳統貸款額度取決於你嘅抵押品價值同還款能力。應收帳融資額度直接同你嘅應收帳金額掛鉤，一般係發票金額嘅70-90%。生意做得越大、應收帳越多，可以獲得嘅融資額度越高。呢個對高速增長嘅貿易公司特別有利。
應收帳融資分為「有追索權」同「無追索權」兩種。有追索權嘅情況下，如果客戶最終唔找數，貸款機構會向你追討。無追索權嘅情況下，貸款機構自行承擔客戶唔找數嘅風險，但費用會較高。
應收帳融資操作五步流程
如果你係貿易公司老闆，考慮使用應收帳融資，可以按照以下五個步驟操作：
步驟一：整理應收帳清單
先盤點公司目前所有未收嘅發票。列清楚每張發票嘅客戶名稱、發票日期、金額、付款到期日。貸款機構會根據呢個清單評估可以提供幾多融資額度。建議優先選擇付款期明確、客戶信譽良好嘅發票進行融資。
步驟二：揀選合適嘅融資機構
市場上提供應收帳融資嘅機構包括銀行同持牌財務公司。銀行嘅利率通常較低，但審批時間較長（2至4個禮拜），對客戶嘅信貸質素要求亦較高。持牌財務公司審批較快（3至7個工作日），對中小型客戶嘅接受度更高。以中小企貸款為例，應收帳融資產品可以喺5個工作日內完成審批同放款。
步驟三：提交申請同文件
申請應收帳融資需要提供嘅文件包括：公司基本資料（商業登記證、公司註冊證書）、應收帳清單、相關發票副本、客戶基本資料（名稱、地址、聯絡方式）、公司最近6個月嘅銀行月結單。有啲機構可能要求提供客戶嘅信用報告。
步驟四：機構審批同簽約
貸款機構會核查你提交嘅發票真實性，評估你客戶嘅信貸質素，然後批出融資額度同利率。審批通過之後，雙方簽訂融資協議，列明融資額度、利率、費用、還款條款等。簽約前一定要仔細閱讀條款，特別係關於客戶唔找數嗰陣嘅責任分配。
步驟五：放款同後續管理
簽約之後，貸款機構會將資金轉入你嘅公司戶口，通常1至2個工作日內到帳。之後你需要定期向貸款機構更新應收帳狀況，當客戶找數之後，資金會先經過貸款機構，扣除應還款項之後餘額退返俾你。
應收帳融資實用工具箱
以下係幾個幫你更好管理應收帳融資嘅實用工具：
應收帳 ageing report（帳齡分析表）：記錄每張發票嘅發出日期同逾期天數。貸款機構通常唔接受逾期超過90日嘅發票進行融資，所以要定期更新帳齡分析表，確保只用「新鮮」嘅發票申請融資。
客戶信用評估表：對每個主要客戶做基本嘅信用評估，包括付款記錄、公司規模、行業聲譽等。客戶信貸質素直接影響你可以獲得嘅融資額度同利率。
融資成本計算表：比較唔同融資方案嘅總成本，包括利率、手續費、服務費等。應收帳融資嘅成本一般以發票金額嘅百分比計算，例如每月1-2%。記住計算APR（實際年利率），唔好只睇表面利率。
檢查清單：你嘅公司適合應收帳融資嗎？
在決定使用應收帳融資之前，可以用以下檢查清單評估：
- 你嘅公司有冇穩定嘅銷售記錄同經常性嘅應收帳？
- 你嘅主要客戶信譽良好嗎（例如大型企業、政府部門、上市公司）？
- 你嘅應收帳付款期係咪普遍超過30日？
- 你係咪經常因為客戶拖數而影響現金流？
- 你嘅公司有冇因為資金不足而拒絕過新訂單？
如果你對以上大部分問題嘅答案係「係」，咁應收帳融資好可能係適合你公司嘅融資方案。
根據TransUnion（環聯資訊）嘅信貸數據，經常使用應收帳融資嘅貿易企業，整體資金周轉效率比唔使用嘅企業高出約30%。呢個工具唔單止可以解決短期資金缺口，仲可以幫助企業接更多訂單、擴大業務規模。
申請中小企貸款進行應收帳融資嗰陣，建議同時建立一個完善嘅客戶信用管理系統。定期檢視每個主要客戶嘅付款表現，及早識別潛在嘅壞帳風險。咁樣唔單止可以保護你自己嘅現金流，仲可以令貸款機構對你嘅風險管理能力更有信心。
根據香港貿易發展局（HKTDC）嘅建議，貿易企業應該將應收帳融資納入日常資金管理策略，而唔係等到資金緊張嗰陣先考慮。
另外，申請任何中小企貸款之前，都要先計清楚自己嘅實際資金需求同還款能力，唔好因為容易獲批就借多過需要嘅金額。
貿易行業嘅競爭越來越激烈，資金周轉效率往往決定企業嘅競爭力。善用應收帳融資呢個工具，可以將客戶嘅「拖數」變成你嘅「流動資金」，等你嘅公司隨時有充足彈藥接新單、擴業務。
我成日同貿易公司老闆講，中小企貸款嘅應收帳融資產品，係貿易行業最偉大嘅發明之一。佢令到細公司都可以同大企業競爭，因為即使你嘅資金實力唔夠大公司雄厚，只要你嘅客戶優質，你一樣可以獲得充足嘅營運資金。
常見問題
問：應收帳融資同傳統貸款邊個利率低啲？
答：應收帳融資嘅利率一般比無抵押貸款低，因為有應收帳作為基礎。但比有物業抵押嘅貸款利率略高。實際利率取決於你客戶嘅信貸質素同發票金額。
問：客戶唔找數嘅話我要負責任嗎？
答：取決於融資類型。有追索權嘅應收帳融資，客戶唔找數你需要負責償還。無追索權嘅話，貸款機構自行承擔風險，但費用會較高（通常多0.5-1%）。
問：邊類型嘅發票適合用嚟做應收帳融資？
答：最適合嘅係付款期明確（30-90日）、客戶信譽良好、發票金額較大（通常10萬以上）嘅發票。逾期超過90日或者客戶信貸記錄差嘅發票通常唔會被接受。
問：申請應收帳融資會唔會影響同客戶嘅關係？
答：視乎融資安排。有啲融資方案需要通知客戶將付款改到貸款機構嘅戶口，客戶可能會知道。有啲方案係保密嘅，客戶唔會知道。選擇方案嗰陣可以考慮呢點。
問：初創貿易公司可以做應收帳融資嗎？
答：可以，但難度較高。初創公司缺乏經營歷史同穩定嘅應收帳記錄，貸款機構會比較審慎。建議公司至少經營6個月以上、有穩定嘅銷售記錄先申請。
問：幾多發票金額先值得做應收帳融資？
答：一般建議單張發票金額10萬以上先值得做，因為融資涉及手續費同行政成本，金額太小嘅話成本效益唔高。可以將多張細額發票合併申請。
問：申請中小企貸款嘅時候，銀行月結單要準備幾耐嘅記錄？
答：一般建議準備最近6個月嘅銀行月結單。如果公司營運超過3年，提供最近12個月嘅記錄會更有優勢，可以展示公司嘅現金流穩定性同季節性規律，有助貸款機構更準確評估你嘅還款能力。
問：中小企貸款批咗之後，資金一般幾耐可以到手？
答：唔同機構嘅放款速度有差異。銀行一般需要1-2個星期，持牌財務公司最快可以喺批核後1-2個工作日內放款。如果你嘅資金需求比較急，申請前記得問清楚放款時間。
免責聲明：本文僅供參考，不構成任何貸款建議或要約。貸款利率、額度及審批結果視乎個別申請人之信貸評估而定。申請前請仔細閱讀貸款條款及細則。BB Finance 根據放債人條例（法例第163章）註冊成立。
