冇審計報表申請 SME 貸款：管理帳點樣準備至過到審批

做工程分判嘅阿 Ken 上年想借 80 萬買部新機器，去銀行遞表，經理第一句就問：「有冇最近兩年嘅審計報表？」佢公司成立四年，一直冇做審計，因為請會計師做一份審計報表要幾萬蚊，年年慳落嚟都係錢。結果第一次申請即食白果。後來我同佢用六個星期砌咗一套管理帳，第二次申請批咗，額度仲多過預期。呢個案我想講嘅結論係：冇審計報表唔等於借唔到，關鍵係有冇一套機構信得過嘅替代財務證明。申請sme貸款嗰陣，管理帳就係最常用嘅替代品，但唔係隨便拎幾張 Excel 出嚟就得。下文我會由阿 Ken 嘅經歷講起，講清楚管理帳係乜、機構想睇乜、點樣一步一步砌，最後畀你一份提交前嘅自檢清單。

關鍵要點

• 冇審計報表唔係死症，管理帳係最常用的替代財務證明
• 機構要嘅唔係「你有冇賺」，而係「你能唔能夠證明賺幾多」
• 管理帳嘅核心係要跟得返銀行流水，對得上每一筆數
• 收入認列、關連交易、現金收入，係最常被質疑嘅三項
• 加一份現金流預測，可以補上審計報表本身都冇嘅前瞻資訊

阿 Ken 嘅個案：生意有錢賺，但冇報表證明

阿 Ken 嘅公司做樓宇工程分判，請咗十幾個伙記，生意其實幾穩定，年尾盤數佢自己計過，賺唔少。問題係佢一直用「老闆計法」：戶口有幾多錢、客仔欠幾多、供應商未畀幾多，全部靠腦同幾個 WhatsApp 紀錄。

去到銀行，經理要嘅係一套可以對照、可以核實嘅報表。阿 Ken 攞唔出，經理就冇辦法寫審批報告，因為審批嘅基礎唔係「相信你」，而係「文件支持」。第一次申請就咁卡住咗。

呢個情況喺香港中小企入面極之普遍。公司規模唔大，做一份審計報表嘅成本相對高，好多老闆會選擇唔做。但一到要融資，呢個慳返嚟嘅決定就會變成障礙。

問題喺邊：機構要嘅唔係「你有冇賺」

好多老闆會覺得唔服氣：「我公司明明有錢賺，點解你唔信？」呢句說話反映嘅，其實係對審批邏輯嘅誤解。

信貸審批唔係辯論比賽，唔需要說服經理相信你做生意叻。審批要嘅係一套可以入檔、可以覆核、可以畀第二個人睇完得出同一個結論嘅文件。經理批咗你筆數，將來如果有問題，上面要查嘅係「當時嘅文件支唔支持呢個決定」。所以文件唔單止係畀經理睇，係成個審批制度嘅需要。

理解咗呢點，就會明白點解「口講有錢賺」冇用，而一套砌得整齊嘅管理帳有用。兩者嘅分別唔係真實性，而係可核實性。呢個道理放喺任何一筆商業借貸申請上都成立：機構睇嘅永遠係文件而唔係感覺，所以與其花時間解釋自己嘅生意有幾好，不如花時間砌好一套sme貸款申請要用到嘅財務文件。

咩係管理帳，同審計報表差啲乜

管理帳（Management Accounts）係公司內部編製嘅財務報表，通常按月或者按季做，用途係畀管理層掌握營運狀況。同審計報表最大嘅分別，在於管理帳未經獨立執業會計師審核，冇審計意見。申請融資時講嘅管理帳，指嘅就係呢類未經審核、但按規範編製嘅內部報表，唔係隨手記低嘅sme貸款收支紀錄。

呢個分別有幾個實際影響。第一，可信度要靠其他嘢補足，最主要係要跟得返銀行流水同單據。第二，編製標準可以較彈性，但基礎原則要一致，唔可以今年用一套、明年用另一套。第三，會計政策嘅選擇仍然要合理，例如收入幾時確認、折舊點計，唔可以隨意。

香港會計師公會嘅財務報表相關資源對中小企財務報表嘅編製有參考價值，就算唔做審計，跟住基本框架去做，出嚟嘅報表會易被接受得多。

管理帳嘅基本內容：機構通常想睇邊幾張

一套最基本、機構會想睇嘅管理帳，通常包括三部分：

損益表——顯示一段時間內嘅收入、成本同利潤。機構最關心嘅係你嘅營業額趨勢、毛利率穩唔穩定、經營開支有冇失控。

資產負債表——顯示某一時點嘅資產、負債同權益。機構會睇你嘅流動比率、應收帳有幾多、存貨幾多、負債水平點樣。

現金流量表——顯示實際銀紙嘅進出。呢張表好多公司冇做，但對審批嚟講好重要，因為利潤同現金流係兩件事，賺錢嘅公司一樣會因為收唔到數而斷裂。

除咗三張表，機構通常仲會要最近六至十二個月嘅銀行月結單，用嚟核對報表上面嘅數字。

第一步：由銀行流水開始，先有底稿

砌管理帳唔係由 Excel 開始，係由銀行月結單開始。原因好簡單：最終要核實嘅係流水，如果報表同流水對唔上，砌得幾靚都冇用。

做法係先將最近十二個月嘅公司戶口月結單全部打印出嚟，逐筆標註性質——邊啲係客仔入數、邊啲係供應商付款、邊啲係出糧、邊啲係老闆私人往來。呢一步好悶，但係成個基礎。

標註過程入面通常會發現問題：原來有幾筆大額入賬嚟源唔明、有幾筆支出冇單據、有啲老闆私人使費混咗入公司戶口。呢啲問題而家發現好過將來被機構發現，因為一旦數字對唔上流水，成個申請隨時要由頭再嚟一次，白白浪費幾個月時間之餘，仲會喺信貸報告留低多一次查冊紀錄。準備申請sme貸款之前做呢一步，係最划算嘅投資。

第二步：整理收入同成本，對返數

有咗流水底稿，就可以開始整理收入同成本。收入方面，要能夠按月份列出，並對應返發票或者合約。如果係現金生意，要有收據或者收銀紀錄支持。

成本方面，要分清楚直接成本同經營開支。直接成本即係做呢單生意必需嘅支出，例如材料、分判費；經營開支即係租金、人工、水電、保險之類。分得清楚，機構先至計到你嘅毛利率同經營利潤率。

最常出事嘅係收入認列嘅時點。有啲老闆喺收到訂金嗰陣就當收入，有啲喺完成工程先當，兩種做法得出嘅年度利潤可以差好遠。無論用邊種，都要一致，而且要講得出理由。呢個選擇會直接影響機構點樣判斷你嘅還款能力，所以在報表入面交代清楚會計政策，對sme貸款審批有好大幫助。

第三步：處理最常被質疑嘅三項

第一項係關連交易。老闆或者親屬嘅公司同你做生意、公司畀錢租老闆嘅物業、老闆私人戶口同公司戶口互相調錢，呢啲全部會被問。處理方法係如實披露，並提供合理嘅商業理由同定價依據，千祈唔好隱瞞，因為一經發現，成份報表嘅可信度都會受影響。

第二項係現金收入。零售、飲食、裝修呢類行業現金交易多，機構會特別留意係咪全部入賬。如果有部分生意收現金但冇入公司戶口，申請前最好先整頓，因為呢個直接影響你嘅入息證明能力。

第三項係老闆私人往來。公司戶口同私人戶口混用，係最常見亦最容易搞亂報表嘅做法。理想情況係完全分開；如果歷史上已經混咗，至少要做一個調節表，清楚列出邊啲係公司性質、邊啲係私人性質。

公司註冊處嘅申報規定資料講明咗有限公司喺財務報表方面嘅基本責任，了解自己公司實際上要交啲乜，有助你判斷管理帳要做到幾詳細。

第四步：加一份現金流預測

審計報表係回顧性質，講嘅係過去；但信貸審批最關心嘅係將來——你點還錢。所以加一份十二個月嘅現金流預測，往往可以補足管理帳嘅弱點。

現金流預測唔使複雜，最基本要列出：預計每月收幾多錢（按應收帳嘅到期日推算）、每月要畀幾多錢（供應商、人工、租金、稅項、新貸款供款），同埋期末結餘。

做得好嘅預測會顯示你嘅還款來源喺邊，亦會暴露淡季嘅現金缺口。老實顯示缺口反而好過畫到好靚，因為機構見到你預視到風險並有應對方案，評分通常高過一份冇缺點嘅報表。

提交前嘅自檢清單

遞表之前，用下面呢份清單對一次：

三張表（損益、資產負債、現金流）齊唔齊，期數係咪至少有最近十二個月加對上一個完整年度。報表上面嘅數字，係咪全部對得返銀行月結單。收入同成本嘅分類，係咪前後一致。關連交易同老闆私人往來，係咪已經清楚披露。有冇附帶十二個月現金流預測。有冇簡單嘅會計政策說明，講清楚收入點確認、折舊點計。

如果呢幾項全部做齊，就算冇審計報表，機構手上嘅資料其實已經足夠做判斷，而你嘅sme貸款申請亦唔會因為文件往來而拖慢幾個月。

香港銀行公會嘅中小企銀行服務資訊亦有提到，申請商業貸款時準備充分嘅財務資料可以加快審批，呢點喺實務上好明顯：文件齊，經理寫報告快，過關機會自然高。

結論

冇審計報表申請商業貸款唔係冇可能，但要用管理帳補上「可核實」呢一環。核心做法係由銀行流水做起底稿，整理出損益、資產負債同現金流三張表，如實處理關連交易、現金收入同私人往來呢三項最常被質疑嘅嘢，再加一份現金流預測講清楚還款來源。

如果你公司而家冇做審計，但有計劃未來一兩年內融資，最實際嘅做法係提早開始按月砌管理帳。一來等到要借錢嗰陣已經有十二個月紀錄，二來按月睇數本身對經營都有幫助。搵會計師協助編製會增加可信度，成本亦比做審計低。

常見問題

問：冇審計報表一定申請唔到商業貸款？

答：唔一定。管理帳配合銀行月結單同現金流預測，多數機構都接受，關鍵係數字要對得返流水。

問：管理帳要搵會計師做嗎？

答：唔強制，但由會計師編製或審閱可信度明顯較高，成本亦遠低於做審計，值得考慮。

問：要準備幾多年嘅管理帳？

答：一般建議最近十二個月，加對上一個完整年度作對照，最少都要有六個月紀錄。

問：公司戶口同私人戶口混用點處理？

答：做一份調節表，清楚劃分公司性質與私人性質嘅往來，並由申請前開始徹底分開兩邊。

問：現金收入冇入賬會唔會影響申請？

答：會。機構無從核實未入賬嘅收入，變相等於入息證明不足，建議申請前先整頓入賬習慣。

問：管理帳同審計報表最大分別係乜？

答：管理帳未經獨立執業會計師審核，冇審計意見，因此要靠銀行流水、單據等外部憑證補足可信度。

問：現金流預測要做幾長？

答：一般做十二個月已足夠，重點係按應收帳到期日推算每月現金進出，而非只列收支總數。

問：關連交易應該隱瞞定披露？

答：必須如實披露。隱瞞一經發現會拖累整份報表可信度；披露並提供合理商業理由反而可接受。

問：舊年嗰套數同今年計法唔同，有冇問題？

答：有問題。會計政策要前後一致；若確實需要改變，要說明原因並量化對數字嘅影響。

問：新成立公司冇一年紀錄點算？

答：可用開業以嚟嘅管理帳，配合商業計劃書、已簽合約同現金流預測，部分機構會按個案考慮。

問：搵會計師砌管理帳大概要幾耐？

答：視乎帳目混亂程度，一般二至六星期。帳目本身整齊、單據齊全嘅話會快好多。

免責聲明：本文僅供參考，不構成任何貸款建議或要約。貸款利率、額度及審批結果視乎個別申請人之信貸評估而定。申請前請仔細閱讀貸款條款及細則。本公司為香港持牌放債人，放債人牌照號碼：1782/2025，根據《放債人條例》（第163章）領牌；所有貸款產品之利率、額度及審批結果，均以個別申請人之信貸評估及最終簽署之貸款協議為準。