SME貸款額度點計？銀行流水、報稅表、管理帳三種計法差幾遠

上環一間食品批發公司，老細Raymond每月出貨成兩三百萬，請咗十幾個伙記，盤算住借三百萬開多一條包裝線。點知問咗三間機構，最高嗰間只肯批八十萬。批出嘅額度，唔係跟生意額，而係跟機構認可嘅入息證明。你用邊一類文件證明自己賺幾多錢，就決定咗可以借到幾多。想搞清楚自己嘅 sme貸款 額度點樣被計出嚟，先要搞懂機構手上嗰把尺。

關鍵要點

• 機構計額度唔係睇你盤生意有幾旺，而係睇你攞得出邊種文件證明還款能力
• 銀行流水睇嘅係資金進出節奏，營業額高但過手快嘅貿易生意未必著數
• 報稅表上嘅應評稅利潤經過折舊、董事酬金等加減項，同老細心目中嘅數字差好遠
• 管理帳貼近經營實況，但可信度取決於帳目完整度同機構對你嘅信任
• 提早六至十二個月整理帳目、分清公私帳，對額度影響最明顯

老細眼中嘅生意額，同機構眼中嘅還款能力

老細計數通常由營業額出發：一年做幾多生意，扣咗貨成本同人工，剩低嗰啲就係賺到嘅錢。呢個計法用嚟管理公司無問題，但機構關注嘅係另一條問題：萬一經濟轉差，你每個月仲攞唔攞得出供款。佢哋要嘅唔係好故事，而係一組可重複驗證、互相對照嘅數字。

落差通常源於三個位。第一，生意額高唔等於利潤高，批發同貿易嘅毛利可以好薄。第二，機構要用一段時間嘅平均數字判斷穩定性，某個月特別好唔會令評分上升。第三，好多公司為咗稅務安排壓低賬面利潤，到申請融資時，當初慳咗嘅稅就變咗借唔到嘅錢。

計法一：銀行流水，睇嘅係進出節奏

機構睇嘅係公司戶口喺一段時間內嘅資金進出規律，常見做法係取六至十二個月嘅月均入帳額，再按行業特性打折，估算可動用嘅還款空間。好處係唔使等審計報告出爐，對生意主要經銀行收付嘅公司特別友善，亦係申請 sme貸款 時最常用嘅切入點。

盲點係佢分唔清邊啲係真實營業額、邊啲只係資金調撥。老細由私人戶口轉錢入公司周轉、關聯公司互相轉帳、貨款收完即刻全數轉去供應商，呢啲都令流水睇落好靚。審批人員通常會剔除可疑嘅大額轉帳，再睇月底結餘係咪穩定，因為結餘先反映到你頂唔頂得住淡季。做現金零售、飲食、或者大量交易收現金而無入帳嘅公司，用流水計就會被大幅低估。香港銀行公會嘅中小企銀行服務資訊亦經常提醒，營業收入盡量經銀行體系收付，日後融資慳返好多解釋成本，可參考 香港銀行公會 網站。

計法二：報稅表，利潤數字點樣被加加減減

核心係利得稅報稅表上嘅應評稅利潤。機構會以呢個數字做基礎，再加返折舊、董事酬金之中超出合理薪金嘅部分，得出調整後可用利潤，推算你可承擔嘅每月供款。優點係數字有第三方背書，銀行普遍給予較高權重；構成方式可參考 稅務局 嘅官方資料。

問題係應評稅利潤同老細心中嘅我賺咗幾多，往往係兩個世界。折舊係典型例子：一筆機械或車輛開支，會計上要分幾年攤銷，每年就有一筆非現金支出壓低利潤。公司實際無拎錢出街，賬面利潤卻少咗一截。機構通常會加返折舊，但唔係每間機構、每個行業都做足，呢個就係額度被低估嘅常見原因，亦係唔少 sme貸款 申請人覺得自己被睇小嘅源頭。

計法三：管理帳，彈性大但講信任

管理帳即係公司內部編製、未經審計嘅報表，通常由會計人員按月或按季整理，包含損益表同資產負債表。最大優勢係貼近當下：審計報告要等年結後幾個月先出得嚟，管理帳可以即刻反映最新狀況，對增長快或者季節性強嘅公司特別有用。呢份文件亦係 sme貸款 申請入面最能夠補救審計報告滯後嘅一環。

弱點同樣明顯，因為無審計背書，機構要自己判斷份報表有幾可信。審批人員會將管理帳同流水、報稅資料交叉對照，對得上可信度就高；若營業額遠高於流水，或者存貨、應收帳嘅變動解釋唔通，說服力就大打折扣。有啲機構更只接受執業會計師編製嘅版本，內部自己做嘅只作參考。要提高接受度，就要附埋應收帳帳齡分析，等數字之間可以互相印證。

同一間公司，三種計法可以差幾遠

舉個簡化例子。一間做工程分判嘅公司，年營業額約一千二百萬，毛利率兩成半，老細每年拎八十萬董事酬金，機械每年折舊三十萬。報稅表扣咗開支同折舊後，應評稅利潤可能只得四十萬；管理帳加返折舊同部分董事酬金後，可用利潤可以去到一百二十萬以上；流水方面月均入帳有一百萬，但月底結餘長期偏低。

三個數字擺出嚟，計出嚟嘅可借額度可以相差成三倍。用報稅表計，機構覺得你每年只淨四十萬，每月供款能力好有限；用管理帳計，一百二十萬足以支撐更大供款；用流水計則介乎兩者之間。同一盤生意，只因交咗唔同文件，待遇就可以差好遠。

銀行同財務公司，口味唔同

銀行審批標準化程度高，通常要求審計報告、報稅表、流水同管理帳全套，再按內部評級模型處理。文件齊、數字靚，有機會攞到較低利率同較長還款期；代價係彈性細、要求嚴、時間長。銀行對報稅表依賴度特別高，因為監管傾向用有第三方確認嘅數字。

財務公司就靈活得多。佢哋一樣參考報稅表，但願意花時間理解管理帳同流水背後嘅經營實況，對季節性波動、新成立公司、曾經有財務困難嘅申請人包容度較高。彈性有代價，利率一般高於銀行，亦可能要求額外擔保。商業信貸嘅風險管理原則可參考 香港金融管理局 網站。

折舊、董事酬金、股東貸款：三個最常錯判嘅位

第一位係折舊。折舊係非現金支出，唔會令戶口少咗錢，但好多老細搞唔清邊筆係折舊、邊筆係實際還款，見到報稅表利潤低就以為自己賺得少。申請前應請會計師列一份折舊明細，交文件時一併附上，慳返好多來回解釋。

第二位係董事酬金，性質好微妙：對公司係支出，對老細係收入。有啲老細為咗慳稅刻意壓低酬金，將錢留喺公司，結果利潤被推高而個人入息無證明；亦有相反情況，酬金開到太高，公司利潤被壓到接近零，融資時就好難睇。申請前一年應先同會計師計個平衡點。

第三位係股東貸款。老細私人借錢俾公司，或者公司借錢俾老細，資產負債表上會顯示為往來帳。公司欠老細一大筆，機構有時視之為準資本，對額度有利；但若老細長期由公司拎錢，機構反而擔心資金被抽走。最穩陣係申請前先清理往來帳。

申請前六至十二個月，可以點樣準備

第一件事係將公私帳目徹底分開。好多中小企嘅公司戶口長期用嚟付私人開支，或者私人戶口代收貨款，平時好方便，到申請融資就變成災難，因為機構無從判斷邊啲係真實營業額。最少提前半年，所有營業收入一律入公司戶口，老細要拎錢就用固定酬金或股息形式。

第二件事係減少現金交易。現金收入唔入帳，短期睇落慳咗稅，代價係你嘅營業額喺機構眼中根本唔存在。而家電子支付成本已經好低，就算零售飲食都可以用二維碼收款。呢一步做足一年，流水數字會完全唔同，亦唔使自己孭住一個解釋唔到嘅缺口。

第三件事係提早備好文件包：最近兩至三年嘅審計報告、利得稅報稅表、最近六個月銀行月結單、最新管理帳同應收帳帳齡分析。文件齊整本身就係信號，話俾機構聽你係有系統嘅經營者。呢個亦係 sme貸款 申請能否一次過批出嘅關鍵。

邊種計法對你最有利，點樣揀

無一種計法對所有人都最好，要睇公司形態。做B2B、客戶多數月結、帳目經銀行收付嘅公司，流水通常係最強武器，因為數字客觀難以爭議。生意增長快、審計報告滯後嘅公司，管理帳可以幫你爭取時間，前提係有足夠交叉證明。經營多年、利潤穩定嘅公司，用報稅表計反而最直接。

最實際嘅做法係三種文件都備好，睇邊種對你最有利就放最前，並主動解釋其餘兩份點解數字唔同。機構唔怕數字有落差，最怕落差無解釋。你自己先講清楚，審批人員唔使靠估，額度自然反映真實實力。呢個亦係我幫老細揀 sme貸款 申請策略時，最先問嘅一條問題。唔想搞一輪最後食白果，就要由呢一步開始部署。

結論

額度計唔到理想數字，多數唔係因為盤生意唔夠好，而係你用嘅語言同機構用嘅語言唔同。老細講營業額、講人脈、講手上合約，機構講可驗證、可重複、可交叉對照嘅數字。三種計法各有盲點，亦各有適用嘅公司類型，理解咗差異，你就可以主動決定用邊一把尺量度自己。

與其被拒之後埋怨機構唔識貨，不如提前六至十二個月整理帳目、分清公私、減少現金交易、清理股東往來帳。呢啲動作短期無即時回報，但落到申請融資嗰一刻，就係額度高低嘅分野。

常見問題

問：銀行流水唔靚，仲有冇機會批到額度？

答：有。可改用報稅表或管理帳作主力證明，並提供合約與應收帳帳齡分析補足。

問：應評稅利潤太低，機構一定會拒絕申請？

答：唔一定。可主動提交調整對照表，說明折舊、董事酬金等非現金或報酬性質項目。

問：管理帳一定要由執業會計師做？

答：唔一定，但由會計師編製會較易被接受。內部報表需配合流水與報稅資料印證。

問：公司成立唔夠兩年，用邊種計法較好？

答：以銀行流水加管理帳為主，並提供合約、報價單與主要客戶名單，增加可信度。

問：現金收入佔比高，點樣先可以提高額度？

答：盡快轉用電子收款，令交易留下紀錄。至少持續六個月，流水數字會明顯改善。

問：董事酬金開高啲定低啲對申請有利？

答：要平衡。過高會壓低公司利潤，過低會令個人收入無證明，申請前先同會計師計。

問：股東往來帳未清理，會唔會影響審批？

答：會。建議申請前先清理，或準備書面說明與還款安排，減少機構對資金流走嘅疑慮。

問：同一份文件同時申請銀行同財務公司得唔得？

答：可以，但兩者著重點不同。銀行偏重報稅表與審計報告，財務公司更願意細看管理帳。

問：申請前幾耐開始整理帳目最合適？

答：建議提早六至十二個月，重點分清公私帳目、減少現金交易，並備齊月結單與報表。

問：額度批得少，可以點樣補救？

答：可補交最新管理帳、合約與流水，並書面解釋數字落差，部分機構會重新評估。

問：三種計法邊一種計出嘅額度通常最高？

答：視乎公司形態。B2B月結公司多數用流水最著數，利潤穩定者用報稅表最穩陣。

免責聲明：本文僅供參考，不構成任何貸款建議或要約。貸款利率、額度及審批結果視乎個別申請人之信貸評估而定。申請前請仔細閱讀貸款條款及細則。本公司為香港持牌放債人，放債人牌照號碼：1782/2025，根據《放債人條例》（第163章）領牌；所有貸款產品之利率、額度及審批結果，均以個別申請人之信貸評估及最終簽署之貸款協議為準。