生意好想請多幾個人，SME貸款出糧周轉點計數？

上個月有個開茶餐廳嘅老闆同我講，佢啱啱接咗一單公司飯盒生意，日日要多出三百個飯盒，諗住即刻請兩個廚房幫手。點知佢計完條數先發現，請一個人根本唔止出份月薪咁簡單。請一個員工嘅真實成本，通常係佢月薪嘅 1.3 到 1.5 倍，未計埋你要花喺教佢、管佢同埋承受佢做唔住就走嘅風險。如果你都想借 sme貸款 嚟頂住出糧周轉，又或者淨係想搞清楚請人究竟要預幾多錢，呢篇文章會由真實成本計起，一步一步話你知點樣計數、幾時先應該借、借之前又要做邊三個自檢。

請人嘅真實成本：月薪只係冰山一角

好多老闆請人嗰陣，淨係諗住「出幾多個月薪」，點知計完 MPF、保險同培訓先發現預算爆晒。其實請一個員工嘅完整成本，至少包括以下六項：

• 月薪：呢個係最直接嘅數，但通常只佔總成本嘅六成幾，其餘四成係你睇唔到嘅隱形開支。
• 強積金：僱主法定供款係員工有關入息嘅百分之五，月薪三萬就封頂，即係每個月最多 1,500 蚊。請一個兩萬蚊月薪嘅人，每個月就要預多 1,000 蚊。呢筆係硬性支出，報稅、出糧嗰陣一定走唔甩。
• 勞工保險：飲食、零售、建造呢啲行業保費特別貴，一般每年由幾千蚊去到過萬蚊，平攤每個月幾百蚊。如果工種涉及高危動作，保費仲會再上。
• 醫療保險：而家好多求職者都會問有冇醫療福利，有啲公司幫員工買基本醫療，每人每月又係幾百蚊，呢筆錢多數老闆唔會預先計入預算。
• 培訓同生產力損失：新人頭兩三個月生產力一定低過舊人，仲要老員工抽時間教，呢筆隱形成本最易俾人忽略，但偏偏佔比唔細。
• 管理時間：請多一個人就多一份管理工夫，你嘅時間本身都係成本，好多老闆自己唔會計呢筆，淨係覺得自己忙咗。

我喺銀行做商業融資嗰陣見過好多個案，老闆自己計嘅人力成本，同實際數字永遠爭兩三成。根據香港金融管理局嘅統計，本地銀行中小企貸款嘅壞帳率長期處於低位，其中一個原因，就係有借錢嘅企業多數計得清自己盤數，唔會靠「大概大概」做生意。想睇返完整嘅中小企信貸數字，可以參考 香港金融管理局 嘅官方統計。

阿明喺觀塘開咗一間兩年嘅小型咖啡店，月租四萬八，生意叫做平穩。舊年佢決定請多一個全職咖啡師，月薪開 18,000 蚊，佢以為每個月成本只係多 18,000 蚊。點知到咗三個月後埋單一計，連 MPF、保險、制服、培訓，同埋自己少咗落場做嘢嘅損失，實際每個月多咗成 26,000 蚊支出，足足係月薪嘅 1.44 倍。就係呢筆數，差啲令佢交唔到租。後來佢學精咗，每次請人之前都會用「1.4 倍法則」計一次預算，先決定請唔請。

呢個例子唔係特殊情況。喺飲食、零售、美容、物流呢啲人手密集行業，人工成本佔總開支四成到五成都好常見。請人唔係淨係「出糧」，係成盤數多咗一條長期固定支出，所以計數一定要計足，唔好淨係望住個月薪數字。

仲有一個現實問題：請人唔係「簽約就搞掂」，員工流失率喺飲食零售行業一向偏高，部分工種年流失率可以去到三成以上。每流失一個人，招聘、培訓、上手嘅成本就要再俾一次，呢啲統統都應該計入你請人嘅長期預算，唔好以為請咗返嚟就一勞永逸。

數字示範：請一個兩萬蚊月薪員工，實際月成本幾多？

等我哋用一個最普通嘅例子，計一次實數俾你睇。假設你請一個全職員工，月薪 20,000 蚊，實際每個月成本大約係咁：

• 月薪：20,000 蚊
• 強積金供款：1,000 蚊（20,000 蚊乘百分之五）
• 勞工保險分攤：約 400 蚊（假設年費 4,800 蚊）
• 醫療保險分攤：約 300 蚊
• 培訓同生產力損失分攤：約 800 蚊（頭三個月特別明顯）
• 管理時間折現：約 500 蚊
• 合計：大約 23,000 蚊，即係月薪嘅 1.15 倍

未計完㗎。如果呢個員工做唔夠三個月就走，你要再計埋招聘廣告、再培訓、空窗期嘅損失。好多企業計出嚟嘅真實成本，其實係月薪嘅 1.3 到 1.5 倍，同 香港經濟日報 早前報道過嘅人力成本研究數字大致脗合。

如果你請嘅係專業人士或者管理職位，成本比例仲會更高，因為佢哋嘅培訓週期長、上手慢，管理時間需求亦大。所以「請人等於月薪」呢條數，係中小企老闆最常見嘅計數錯誤，尤其係第一次請人嘅老闆，好容易低估晒成盤數。

呢度有個簡單嘅速算式：請人之前，將月薪乘 1.4，再乘十二，就係一年嘅真實人力成本。請一個兩萬蚊月薪嘅人，一年就預 33.6 萬；如果公司得一百萬流動資金，單單一個人就佔咗三分之一。萬一公司資金一時唔夠，又唔想錯過呢個請人機會，先至考慮用 sme貸款 嚟墊住呢筆人力投資，等生意上咗軌道就還。要記住，呢筆貸款係「投資喺訂單度」，而唔係「借嚟維持現狀」。

仲有一個好多人忽略嘅位：糧期。香港普遍係月尾出糧，如果公司嘅現金流入集中喺月中或者季尾，兩個時間對唔上，就算成盤數賺錢，都會出現短期唔夠錢出糧嘅情況。呢個就係「有盈利但冇現金」嘅經典陷阱，亦係出糧周轉貸款最常解決嘅問題，好多老闆借錢唔係因為蝕錢，而係因為糧期同收款期夾唔埋。

幾時先應該借 SME貸款出糧？

講完成本，落嚟就係最重要嘅問題：幾時先應該借 sme貸款 嚟出糧？我喺融資行業做咗多年，經驗係以下三種情況最值得考慮：

第一，訂單已經確認但未收到錢。你接咗單、簽咗約、甚至已經開咗工，但客戶月結三十到六十日，供應商就要求你即刻找數，中間呢段時間就係典型嘅現金流缺口。用貸款墊住出糧，等應收帳到帳就還，好合理。呢種情況最常出現喺工程、貿易、餐飲供應呢類行業，因為貨款週期長，人工又要準時出。

第二，新業務簽咗約，但未夠現金流啟動。例如你啱啱簽咗一單大客，需要先請三個人先做得起，但客仔嘅錢要三個月後先落袋。呢種「先投入、後回報」嘅情況，貸款係一個正路嘅選擇，因為你嘅收入來源已經鎖定，只係時間未到。

第三，擴張期現金流見底，但訂單持續增長。生意愈做愈大，每個月出糧嘅數愈嚟愈大，呢個時候保持足夠嘅現金緩衝好重要，尤其係飲食、零售呢啲人工佔成本比重高嘅行業，一唔小心就會出現「生意好咗但戶口乾咗」嘅怪現象。

我記得有個做裝修嘅老闆叫輝哥，佢攞咗個地產商嘅翻新工程，成四百萬合約，但要自己先墊材料同人工。佢唔想拖糧，於是申請咗一筆周轉貸款，用嚟頂住頭兩個月嘅出糧同材料錢，等第一期工程款到帳就即刻還。佢自己講，如果唔係有貸款頂住，佢根本唔敢接呢單大工程，錯過咗機會，可能一年都等唔返呢類大客。最後佢準時還清晒貸款，仲因為呢次紀錄，之後再申請循環額度都順咗好多。

不過要記住，借錢出糧唔係萬能。如果公司連續幾個月都係靠借錢先出到糧，即係商業模式本身有問題，借得幾多都係倒錢落海。借貸只係幫你過渡一個健康業務嘅短期缺口，而唔係幫你頂住一個長期蝕錢嘅生意，呢條界線一定要分清楚。

如果你公司係服務業，仲要留意一個細節：請人嘅前置時間。廣告、見工、試工、培訓，一套流程行落嚟隨時要六到八個星期，期間舊人可能已經離職，人手會出現真空。所以現金流規劃要預早，唔好等頂唔順先嚟諗，最好喺確認訂單嗰刻就開始計定幾時要人、幾時要錢。

出糧周轉貸款 vs 其他方案

出糧周轉唔一定要借傳統分期貸款。睇你嘅情況，有幾個替代方案可以比較：

• 循環額度：批咗一個額度，需要用嗰陣先提取，有還先有得再借，適合現金流時好時壞嘅公司。呢類 sme貸款 產品，對經營穩定、有還款紀錄嘅中小企特別啱，利息只係按實際提取嘅數計，唔使一次過借晒。
• 發票融資：將未到期嘅應收帳抵押出去，即時套現六七成，等客戶找數先還。適合有大量月結客戶嘅公司，例如供應商、工程公司，尤其係應收帳期長過三十日嘅生意。
• 延遲請人：最平嘅方案。如果訂單只係短暫高峰，可以考慮用兼職、外判或者加班頂住，唔一定要即刻請長工。呢個方案冇利息成本，但就考你管理能力同時間。
• 稅務貸款：如果只係一時唔夠現金，可以考慮利用稅務貸款嘅低息期，但要小心還款期短、壓力大，唔係長遠周轉嘅做法。

我嘅建議係：唔好淨係睇利率，要睇成個方案嘅彈性。循環額度貴少少，但勝在靈活，唔會借咗錢先發現唔啱用；發票融資就啱啱好對應你嘅應收帳週期。想了解市場上有咩中小企融資工具啱自己，可以上 中小企連線 睇吓政府整理嘅融資方案一覽，入面有齊銀行貸款、政府擔保同其他支援計劃嘅簡介。

最後提一提，無論揀邊個方案，都要問清楚手續費、提早還款罰款同續期安排。有啲產品表面上利率低，實際加埋手續費同雜費，年化成本高出一截，簽約之前一定要攞埋成個報價單計真，唔好淨係睇個「月平息」就簽名。

借錢請人前 3 個自檢

就算符合晒上面三種情況，借錢請人之前，我都強烈建議你做三個自檢，唔好諗住「有得借就借咗先」：

第一個自檢：訂單撐唔撐得住？唔好因為一時忙就請人，要睇訂單係咪持續。至少要有連續三個月嘅訂單量證明，先好因為「忙」而借錢請人。一時爆單同持續增長係兩回事，如果只係一兩個月嘅旺季，請長工反而會成為日後嘅負擔。

第二個自檢：幾時回本？請人係投資，要問自己呢個人幾時可以為公司帶返超過成本嘅收入。一般嚟講，六個月內回本係比較安全嘅指標，超過十二個月就要諗清楚值唔值。計算方法好簡單，將佢帶嚟嘅新生意毛利，對比佢嘅全部成本，睇幾耐可以打和。

第三個自檢：請錯人點算？要預埋最壞情況，即係請咗人但生意唔得，你要俾遣散費、通知期，呢啲都係成本。香港勞工法例要求遣散費，做滿兩年嘅員工，遣散費可以到月薪嘅三分之二乘年資，呢筆數一定要計埋入風險，唔好淨係諗好嗰邊。

做完呢三個自檢，如果你仍然覺得請人係啱嘅決定，咁先考慮用 sme貸款 嚟支持呢個投資。記住，借貸工具係幫你把握機會，而唔係幫你製造更多風險。貸款額亦應該以「實際需要」為準，唔好貪多，因為借多咗就要還多啲利息，做生意最忌攞咗錢返嚟擺喺度。

仲有一個實用技巧：將貸款還款日夾返你嘅出糧日同收貨款日。例如貸款定喺每月十五號還，而你嘅大客集中月尾找數，咁出糧、還款、收款三個時間夾得順，現金流壓力就會細好多。呢啲細節好多時比利率更重要。

總結：請人前計清 1.4 倍，借貸先係工具而唔係救命草

請一個人嘅真實成本係月薪嘅 1.3 到 1.5 倍，出糧周轉唔係淨係睇月薪；訂單確認、新業務簽約、擴張期呢三種情況，先值得考慮借貸；循環額度、發票融資、延遲請人各有適用場景；借錢之前一定要做齊訂單、回本、裁員成本三個自檢。請人係為咗做大盤數，而唔係為咗頂住一個唔健康嘅生意。計好數、揀啱方案、量力而為，先至可以令請人變成增長嘅動力，而唔係現金流嘅黑洞。

如果你啱啱計完數，發現自己嘅情況適合借 sme貸款 嚟支持請人計劃，不妨搵專業融資顧問傾一次，比較唔同方案嘅利率同彈性，再決定點行下一步。請人係好事，但一定要請得精明、借得精明。

常見問題

問：請一個員工實際成本係咪真係月薪嘅 1.4 倍？

答：連 MPF、保險、培訓同管理時間一齊計，多數企業計出嚟係 1.3 到 1.5 倍。計數嗰陣用 1.4 倍做預算最穩陣，唔會低估晒成盤數。

問：出糧周轉貸款同一般銀行貸款有咩分別？

答：出糧周轉貸款多數係循環額度，可以隨時提取、有還先有得再借。利息只按實際提取金額計，唔使一次過借晒，好適合季節性現金流。

問：幾時先應該借錢出糧？

答：訂單確認但未收到錢、新業務簽約但未夠現金啟動、擴張期現金流見底，呢三種情況最值得考慮。借貸係幫你過渡短期缺口，但唔好靠借貸長期頂住一個蝕錢生意。

問：借錢出糧會唔會影響信貸評級？

答：準時還款反而有助建立信貸紀錄，日後申請貸款更容易批。但逾期還款就會影響評級同下次申請，所以借之前一定要計清還款能力，呢點好重要。

問：循環額度同分期貸款應該點揀？

答：現金流時好時壞、需要彈性就揀循環額度；一次性需要大筆資金買設備、裝修或者清貨就揀分期貸款，利息通常會低啲。

問：公司未有盈利，可唔可以申請 SME貸款？

答：銀行主要睇現金流同還款能力，唔係淨係睇盈利。未盈利但訂單穩定、有合約支持嘅公司，仍然有機會批到，文件一定要交足，營運紀錄愈長愈好。

問：請人之前申請貸款要準備咩文件？

答：近半年銀行月結單、訂單合約、公司註冊文件、強積金供款紀錄，仲有你計好嘅人力成本預算，文件齊全先會批得快。

問：出糧周轉貸款審批要幾耐？

答：文件齊全嘅話，一般一至兩星期；部分循環貸款產品最快幾日內有結果。政府擔保計劃近八成申請喺十個工作天內批到，唔使等好耐。

問：借錢請人但最後失敗咗點算？

答：預先計好遣散費同通知期成本，做好最壞打算。貸款額唔好借盡，留返少少緩衝，萬一請錯人都仲有空間應付。

問：出糧周轉貸款還款期通常幾長？

答：多數係六個月至三年，視乎貸款額同公司現金流狀況。政府擔保嘅中小企貸款最長可以去到十年，每月還款壓力細啲，適合需要慢慢滾大盤數嘅生意，但總利息會多啲。

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