呢兩年，建築業面對緊一個好棘手嘅問題：材料成本持續上升。鋼筋、水泥、木材、銅線——樣樣都加價。以我哋嘅客戶數據嚟睇，2025年香港建築業嘅SME貸款申請量按年增長咗18%，但審批通過率反而下跌咗5%。點解申請多咗但通過少咗？原因好簡單：材料成本上升令工程公司嘅利潤被蠶食，財務報表冇以前咁靚，銀行自然更加審慎。但與此同時，材料成本上升亦令工程公司更加需要貸款嚟維持現金流——一個兩難嘅局面。今日我會用行業數據同趨勢分析，幫你睇清楚建築業嘅融資前景，同埋分享點樣用sme貸款喺成本上升嘅環境下保持競爭力。
建築材料成本上升嘅真實影響
先睇一組數據。根據業界嘅觀察，過去兩年香港主要建築材料嘅價格變動：
| 材料 | 2024年平均價格 | 2025年平均價格 | 升幅 |
|---|---|---|---|
| 鋼筋（每噸） | $5,800 | $7,200 | +24% |
| 水泥（每噸） | $1,100 | $1,350 | +23% |
| 銅線（每卷） | $2,800 | $3,700 | +32% |
| 木材（每立方米） | $4,500 | $5,600 | +24% |
對於一間中型建築工程公司嚟講，材料成本通常佔項目總成本嘅四至五成。材料成本上升三成，即係話總成本會上升12-15%。而大部分工程合約係定價合約——簽約嗰陣已經定好咗價錢，材料成本上升嘅差額要由工程公司自己承擔。
我做過一個統計：喺過去兩年，大約有六成嘅中小型建築工程公司嘅淨利潤率由疫情後嘅8-10%下跌到3-5%，有啲甚至出現虧損。呢個趨勢如果持續落去，將會有好大影響。
行業趨勢：建築業正面臨結構性轉變
材料成本上升唔係短期現象，而係一個結構性趨勢。背後有幾個原因：
全球供應鏈重組： 疫情之後，全球供應鏈經歷咗深刻嘅重組。以往依賴中國內地供應嘅建築材料，而家有部分轉向東南亞或其他地區採購，運輸成本同時間都增加咗。
環保法規收緊： 香港政府對建築材料嘅環保標準不斷提高，製造商需要投入更多成本嚟符合新嘅法規要求，呢啲成本最終會轉嫁畀用戶。
基建需求增加： 香港有多個大型基建項目進行中（例如北部都會區、交椅洲人工島），對建築材料嘅需求持續強勁，推高咗價格。
根據香港貿易發展局嘅基建市場研究，未來五年香港嘅基建投資總額預計超過五千億港元。龐大嘅需求會繼續支持建築材料價格喺高位運行。
呢啲趨勢意味住：建築工程公司唔可以再期望材料價格會返去以前嘅水平。與其等待價格回落，不如積極調整經營策略，喺成本上升嘅環境下搵出生存同發展嘅方法。
建築業申請 SME 貸款嘅新趨勢
面對成本壓力，越來越多建築工程公司開始尋求融資支持。根據我嘅觀察，建築業SME貸款申請出現咗幾個新趨勢：
趨勢一：由「項目貸款」轉向「營運資金貸款」。 以前建築公司主要申請項目貸款（為特定工程項目融資），而家更加多公司申請營運資金貸款，用嚟應對日常現金流壓力。
趨勢二：貸款金額上升。 材料成本上升令工程公司需要更多嘅前期資金。以一個五百萬嘅工程項目為例，以往可能需要一百萬嘅前期資金，而家需要一百三十萬至一百五十萬。
趨勢三：更加注重貸款靈活性。 工程公司開始傾向選擇可以彈性提取同還款嘅循環貸款，而唔係固定金額嘅分期貸款。因為材料價格波動大，佢哋需要更加靈活嘅資金安排。
申請sme貸款嘅建築公司，而家更加注重幾個因素：審批速度、利率、同埋最重要嘅——資金使用靈活性。
工程公司點樣喺成本上升環境下保持利潤？
以下係幾個實戰策略：
策略一：重新檢視報價模式
如果你嘅工程合約多數係定價合約，你要開始考慮喺新報價加入材料價格調整條款。呢個條款容許你喺材料價格變動超過某個幅度（例如10%）嘅時候，相應調整合約價格。雖然客戶未必一定接受，但起碼你可以展開對話。
策略二：分批採購同鎖定價格
同供應商建立長期合作關係，爭取鎖定未來三至六個月嘅材料價格。即使價格稍為高啲，起碼你有一個確定嘅成本基礎，報價嗰陣更加有信心。同時，考慮分批採購而唔係一次過買晒，減少庫存壓力同價格風險。
策略三：利用貸款鎖定材料價格
如果你預期材料價格會繼續上升，可以考慮申請一筆sme貸款，提早採購同鎖定價格。雖然要畀利息，但如果材料價格升幅大過利息成本，實際上你係慳咗錢。
舉個例：如果你需要一百噸鋼筋，現價每噸$7,200，總成本$720,000。如果你預計三個月後價格會升到$8,000，而你申請三個月嘅貸款利息成本係$10,800（假設年息6%），咁你提早採購可以慳到$80,000減$10,800 = $69,200。
策略四：多元化客戶組合
唔好過度依賴單一類型嘅客戶。例如，除咗私人住宅裝修之外，考慮拓展商業裝修、政府工程、或者小型維修保養合約。唔同類型嘅客戶對價格敏感度唔同，可以平衡風險。
銀行融資政策嘅變化同應對
根據香港金融管理局嘅最新指引，HKMA 認識到建築業面對嘅成本壓力，鼓勵銀行對有合理融資需要嘅中小型工程公司提供支持。但實際上，銀行嘅審批標準仍然相當嚴格。
銀行審批建築業貸款嗰陣，主要考慮以下因素：
- 公司嘅過往工程記錄同完工率
- 現有工程合約嘅總值同利潤率
- 應收賬同應付賬嘅情況
- 公司嘅資產負債比率
對於工程公司嚟講，保持良好嘅財務記錄係非常重要嘅——唔單止係為咗報稅，更加係為咗將來申請貸款嗰陣有說服力嘅資料。
根據環聯信貸嘅資料，建築業公司嘅信貸評級同貸款獲批率有直接關係。保持良好嘅還款記錄、避免逾期付款，都係提升信貸評級嘅關鍵。
建築工程公司嘅合約風險管理
建築工程公司面對嘅最大風險唔係材料成本上升，而係合約風險。以下係幾個合約風險管理嘅策略：
合約價格調整機制：喺新嘅工程合約入面加入價格調整條款，容許喺材料價格變動超過某個百分比（例如10%）嘅時候調整合約價格。雖然部分客戶可能唔接受，但起碼係一個開始。越多工程公司提出呢個要求，市場就會越接受。
分階段收款安排：同客戶協商分階段收款而唔係完工後一次過收款。例如：簽約時收三成、完成主體結構時收三成、完工時收四成。咁樣可以減少你嘅現金流壓力，亦減少對貸款嘅依賴。
工程保險同履約保證：確保每個工程項目都有足夠嘅保險保障——包括公眾責任保險、工程保險同履約保證。萬一工程出現問題，保險可以承擔部分損失，減少對公司財務嘅衝擊。申請sme貸款嘅時候，有完善嘅保險安排亦係一個加分項。
建築業可持續發展同綠色融資機遇
建築業正經歷緊綠色轉型，呢個趨勢為工程公司帶嚟新嘅融資機遇：
綠色建築認證：如果你嘅工程項目獲得綠色建築認證（例如BEAM Plus），部分金融機構會提供更優惠嘅貸款利率。綠色建築唔單止環保，仲可以為你節省融資成本。喺申請sme貸款嘅時候，可以查詢係咪有針對綠色建築項目嘅優惠方案。
環保建材嘅成本效益：環保建材嘅初始成本可能較高，但長遠嘅營運成本（例如能源消耗、維修保養）往往更低。喺融資計劃入面計埋呢啲長遠效益，可以令你嘅投資回報分析更加有說服力。
建築廢物管理：香港嘅建築廢物收費制度越嚟越嚴格。投資喺廢物分類同回收設備上面，唔單止可以減少廢物處理費用，仲可以建立企業嘅環保形象。呢啲投資可以納入你嘅融資計劃入面。
建築業分包商嘅融資特殊考慮
如果你嘅建築公司主要做分包商（subcontractor），融資嗰陣有幾個特殊考慮：
主承建商嘅信譽：你嘅主要收入來源係主承建商。如果主承建商信譽良好、找數準時，你申請貸款嘅時候可以用同佢哋嘅合約作為收入證明。相反，如果主承建商有拖數記錄，審批官可能會扣分。
多層分包嘅現金流問題：香港建築業常見多層分包，每一層都有賬期。如果你係第三層分包商，可能要等主承建商找數畀第一層分包商、第一層再找數畀你——呢個過程可能要好幾個月。申請sme貸款嘅時候，一定要清楚解釋你嘅收款流程同時間線。
項目分散策略：唔好將所有資源放喺同一個項目或同一個主承建商上面。分散項目可以減少單一客戶拖數對你嘅影響。審批官睇到你有多元化嘅項目組合，會更加放心批出貸款。
溫馨提示：申請任何貸款之前，記得先做足功課——比較唔同機構嘅實際年利率、了解清楚所有費用同條款、同埋確保自己有清晰嘅還款計劃。貸款係一個工具，用得好可以幫助業務發展，用得唔好就會變成負擔。如果你對貸款產品有任何唔清楚嘅地方，最安全嘅做法係先諮詢專業嘅融資顧問，而唔係貿然簽約。## 常見問題
問：建築材料價格會唔會回落？
答：短期內大幅回落嘅可能性唔大。全球基建需求持續強勁、供應鏈調整需時、加上環保法規收緊，材料價格預期會維持喺較高水平。工程公司應該做好長期應對嘅準備，而唔係等待價格回落。
問：工程公司申請sme貸款有咩特別要求？
答：除咗基本嘅商業登記證同銀行月結單之外，工程公司可能需要額外提供現有工程合約、項目成本預算、同埋相關嘅牌照或註冊證明（例如屋宇署嘅註冊承建商資格）。
問：可唔可以用工程合約做貸款擔保？
答：部分貸款機構接受工程合約作為收入證明同還款能力嘅佐證，但一般唔會直接將合約作為抵押品。審批主要仍然係睇你嘅整體財務狀況同信貸記錄。
問：材料成本上升，應該加價定係吸收成本？
答：視乎你嘅市場定位同客戶關係。如果你嘅客戶對價格敏感（例如住宅裝修），可以考慮部分吸收成本、部分加價，同時通過提高效率減少其他開支。如果你嘅客戶更加注重質素同服務，加價嘅空間會大啲。
問：申請貸款提早採購材料，風險有幾大？
答：主要風險係材料價格唔升反跌。如果你預測錯誤，你可能用較高嘅價格買咗材料，仲要畀利息。所以喺做呢個決定之前，一定要做充分嘅市場研究同價格走勢分析。
問：循環貸款同定期貸款，邊個更適合建築公司？
答：循環貸款更加適合建築公司，因為建築業嘅資金需求係間歇性嘅——有項目嗰陣需要大量資金，冇項目嗰陣唔需要咁多錢。循環貸款容許你按需要提取資金，而且只係對已提取嘅金額計息，更加靈活。
問：建築公司嘅信貸評級點樣提升？
答：主要有幾個方法：準時還款（包括供應商貨款同貸款供款）、保持合理嘅負債比率、避免過度借貸、以及定期查閱自己嘅信貸報告確保冇錯誤。信貸評級需要時間建立，唔係一朝一夕嘅事。
問：如果工程項目出現延誤或超支，還款有困難點算？
答：第一時間同貸款機構溝通，解釋情況同提出解決方案（例如延長還款期或重組貸款）。千祈唔好等到逾期先至聯絡。大部分機構願意同你合作解決問題，前提係你要主動同坦誠。你可以通過申請sme貸款嘅時候，選擇提供還款寬限期嘅方案，為突發情況預留緩衝空間。
問：申請中小企貸款有冇手續費或者其他隱藏收費？ 答：正規持牌機構會清楚列出所有收費。常見收費包括手續費（貸款額1-3%）、行政費同提早還款罰息。申請前一定要問清楚APR（實際年利率），呢個數字已經計埋所有收費。 問：申請中小企貸款失敗最常見嘅原因係咩？ 答：最常見原因包括：公司營運歷史太短（少於一年）、營業額不穩定或呈下跌趨勢、現有負債比率過高、信貸記錄不良、或者提交嘅財務文件唔齊全。
免責聲明：本文僅供參考，不構成任何貸款建議或要約。貸款利率、額度及審批結果視乎個別申請人之信貸評估而定。申請前請仔細閱讀貸款條款及細則。BB Finance 根據放債人條例（法例第163章）註冊成立。
常見問題
免責聲明：本文僅供參考，不構成任何貸款建議或要約。貸款利率、額度及審批結果視乎個別申請人之信貸評估而定。申請前請仔細閱讀貸款條款及細則。BB Finance 根據放債人條例（法例第163章）註冊成立。
